Третий по величине в России сотовый оператор "МегаФон" в 2009 году может стать публичной компанией, заявил вчера его гендиректор Сергей Солдатенков. В "МегаФоне" рассчитывают, что рыночная капитализация компании составит $25-29 млрд. Вырученные от IPO средства помогут "МегаФону" начать экспансию за пределы России.
О том, что публичное размещение акций "МегаФона" может состояться в следующем году, господин Солдатенков сообщил в интервью агентству Reuters. Возможность выхода на биржу он связывает с завершением в конце прошлого года конфликта акционеров компании — структур холдинга Altimo и управляющего телекоммуникацонными активами "Альфа-групп" бермудского фонда IPOC. По оценке господина Солдатенкова, сейчас стоимость "МегаФона" на 15-20% ниже, чем у котирующихся на NYSE МТС и "Вымпелкома",— в соответствии с подсчетами Сергея Солдатенкова, она составляет $25,5-29,3 млрд. Долю в уставном капитале "МегаФона" и площадку, на которой она может быть размещена, господин Солдатенков не назвал.
ОАО "МегаФон" — третий по величине сотовый оператор России. На конец 2007 года обслуживал 35,65 млн абонентов в России и Таджикистане. По итогам первых девяти месяцев 2007 года выручка "МегаФона" составила $4,06 млрд, EBITDA — чуть более $2 млрд. 25,1% акций принадлежит через холдинг Altimo "Альфа-групп", 8% — IPOC International Growth Fund датского предпринимателя Джеффри Гальмонда, 35,6% — шведско-финской TeliaSonera, 31,3 — холдингу "Телекоминвест" (58% его акций через компанию First National Holdind владеет господин Гальмонд, 15% — структуры предпринимателя Алишера Усманова, остальные принадлежат TeliaSonera).
Вице-президент по связям с общественностью Altimo Кирилл Бабаев вчера посоветовал обратиться за комментариями в "ЦТ-Мобайл". Телефон главы "ЦТ-Мобайл" Дмитрия Возианова вчера был выключен. Джеффри Гальмонд вчера не подходил к телефону. В пресс-службе TeliaSonera пообещали дать ответы на вопросы "Ъ", касающиеся IPO "МегаФона", но к моменту сдачи номера не ответили. Впрочем, как заявил в своем интервью Сергей Солдатенков, вопрос о выходе "МегаФона" на биржу акционеры компании пока официально не рассматривали.
О планах IPO "МегаФона" его руководители заговорили еще в конце 2001 года, когда его "дочка" "Сонник Дуо" начала работу в Москве, а сам оператор стал третьей федеральной сотовой компанией. Однако их планы нарушил акционерный конфликт между "Альфа-групп" и IPOC. Летом 2003 года "Альфа" приобрела у предпринимателя Леонида Рожецкина компанию "ЦТ-Мобайл", владеющую 25,1% акций "МегаФона". В IPOC посчитали сделку нарушением соглашений акционеров, поскольку господин Рожецкин заключил с IPOC два опционных договора на продажу пакета акций, впоследствии проданных "Альфе". В 2003-2007 годах IPOC пытался оспорить сделку в российских и международных судах, но успеха не имел. В конце 2007 года акционеры "МегаФона" подписали соглашение об аннулировании взаимных претензий и отзыве исков.
Управляющий директор департамента портфельных инвестиций Газпромбанка Андрей Зокин считает, что IPO может положить начало широкомасштабной экспансии "МегаФона" за пределы России: "Международную экспансию "МегаФона" отчасти сдерживает отсутствие свободных средств, поэтому размещение пакета оператора может решить эту проблему".
Начальник аналитического отдела Dresdner Kleinwart Юлий Матевосов отмечает, что МТС и "Вымпелком" имеют долгую биржевую историю и "МегаФону" придется доказать инвесторам, что следует покупать его акции, а не конкурентов: "Доказать это будет непросто. В отличие от МТС и "Вымпелкома", оперирует "МегаФон" только в России и Таджикистане. Инвесторов надо будет убедить, что дальнейшая экспансия будет эффективной".
"Возможно, основной целью IPO "Мегафона" будет именно повышение статуса компании в глазах западных инвесторов,— полагает аналитик Альфа-банка Иван Шувалов.— Ведь компания не нуждается остро в денежных средствах: на ее счетах сейчас собралось больше $1 млрд, а свободный денежный поток от операционной деятельности в этом году превысит $2 млрд".