Imperial Energy выведет сервис на биржу
Буровое подразделение компании готовят к IPO
Результаты прошедших IPO сервисных компаний привлекают на торговые площадки новых игроков. Работающая в России нефтегазовая компания Imperial Energy сообщила, что рассматривает возможность IPO на бирже альтернативных инвестиций (AIM) в Лондоне своего недавно созданного сервисного подразделения Rus Imperial Group (RIG). Эксперты полагают, что цена всей RIG может составить около $100 млн.
Вчера Imperial Energy сообщила, что "рассматривает различные варианты стратегического развития своей нефтесервисной компании" RIG. Imperial указывает, что эти варианты "могут включать IPO компании на AIM". Но не исключена и возможность прямой продажи доли стратегическому инвестору или продажи всей компании целиком. Хотя последний вариант в Imperial считают "маловероятным". Консультантами по сделке назначены ABN AMRO и Unicredit. Окончательное решение по форме привлечения средств на развитие RIG Imperial рассчитывает принять до конца марта. Предполагается, что IPO может пройти в первом полугодии.
Нефтесервисное подразделение появилось у Imperial совсем недавно. Формально ООО "Рус империал групп" зарегистрировано в 2006 году, однако первые активы приобрело гораздо позже. В отчетности Imperial говорится, что произведенные в Китае три буровые установки, которыми располагает RIG, были получены в конце 2007 года. Цена сделки составляет $61 млн, мощность установок позволяет бурить скважины глубиной до 5 тыс. м. В феврале RIG получит также установку для капитального ремонта скважин. "Во втором полугодии Imperial планирует заказать еще три новые буровые установки для работ при низких температурах и две новые установки для капитального ремонта скважин",— говорится в сообщении компании. В Imperial поясняют, что в 2008 году RIG будет обеспечивать только собственные потребности нефтекомпании в бурении, однако в будущем сможет работать и на сторонних заказчиков. Представитель Imperial отказался уточнить, какая доля сервисных работ, необходимых компании, будет обеспечиваться за счет RIG и каков размер контрактов, заключенных ею с Imperial.
Imperial Energy владеет 12 лицензиями на геологоразведку и добычу углеводородов на семи участках в России (Томская область) и 1 разведочной лицензией в Казахстане. Добыча нефти компанией недавно достигла уровня 10 тыс. баррелей в сутки (около 500 тыс. тонн в год), к 2010 году этот показатель планируется увеличить до 60 тыс. баррелей в сутки (около 3 млн тонн в год). 80% акций компании обращаются на Лондонской фондовой бирже, около 6,5% принадлежат ее основателю Питеру Левину. У Imperial также существует дочернее предприятие Imperial Frac Services, занимающееся гидроразрывом пластов, однако в компании не планируют объединять его с RIG.
Всего программа Imperial на 2008 год предусматривает бурение 65 эксплуатационных и оценочных скважин с использованием собственного и привлеченного оборудования. Капзатраты на 2008 год по эксплуатационному бурению оцениваются в $165 млн. Также планируется пробурить не менее трех разведочных скважин в Томской области, основном регионе деятельности Imperial Energy.
По неофициальной информации, банки-консультанты определили цену RIG в $300 млн. Эксперты отмечают хорошие перспективы российского сервисного рынка. "У нефтекомпаний растут капзатраты, которые во многом приходятся именно на долю бурения",— отмечает аналитик Альфа-банка Константин Батунин. Однако он отмечает, что у компании нет истории работы на рынке, как у "Евразии" или "Интегры", других компаний этого сегмента рынка, проведших IPO в 2007 году, так что без более детального изучения актива эта цена кажется ему "очень завышенной". Аналитик ИК "Солид" Денис Борисов полагает, что после намеченной покупки буровых установок весь бизнес RIG можно оценить в $200 млн, если же IPO пройдет до осуществления этих планов — то в $100 млн.