Девелопер ищет деньги на бирже
«Эталон» намерен в ходе SPO получить свыше 18 млрд руб.
Девелоперская группа «Эталон» нашла способ расплатиться за приобретенные у своего основного акционера — АФК «Система» Владимира Евтушенкова — активы АО «Бизнес-Недвижимости», оцененные в 14,1 млрд руб. Эти средства компания намерена выручить за счет SPO, параметры которой она официально объявила 26 января. В целом в ходе дополнительного размещения группа «Эталон» намерена привлечь 18,4 млрд руб., половина из этой суммы пойдет на дальнейшее развитие бизнеса и погашения части ее долговой нагрузки.
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Фото: Евгений Павленко, Коммерсантъ
Девелоперская группа «Эталон», где основным акционером является АФК «Система» Владимира Евтушенкова, объявила параметры SPO. Компания планируется разместить до 400 млн обыкновенных акций дополнительного выпуска с ценовым ориентиром 46 руб. за одну бумагу, что сопоставимо со средневзвешенной по объему ценой за последний год. Цена размещения акций устанавливается советом директоров компании после периода действия преимущественного права и будет определена не позднее 10 февраля 2026 года. Для «Эталона» и дочерних структур группы будет действовать с даты завершения SPO 180-дневный период, когда они не могут продавать свои акции, для компаний АФК «Система» этот промежуток времени составит 90 дней.
Общий объем средств, который девелопер намерен привлечь в ходе SPO, может составить 18,4 млрд руб. Из этой суммы половина пойдет на развитие компании и на сокращение ее долговой нагрузки. Еще 14,1 млрд руб. — на оплату сделки по приобретению активов АО «Бизнес-Недвижимость».
О сделке по покупке у АФК «Система» 100% акций АО «Бизнес-Недвижимость», владеющего портфелем земельных участков и коммерческой недвижимости в Москве и Санкт-Петербурге, группа «Эталон» объявила в августе 2025 года. Сумма сделки составила 14,1 млрд руб., говорится в сообщении компании. Портфель АО «Бизнес-Недвижимость» включает 42 объекта в Москве и Санкт-Петербурге. «Эталон» планирует использовать их для строительства жилых и коммерческих проектов класса премиум и бизнес. На земельных участках в рекреационной зоне первой береговой линии Серебряного Бора в Москве «Эталон» планирует реализовать проекты малоэтажной жилой и коммерческой застройки под брендом AURIX премиум-класса.
Ожидаемая выручка до 2032 года только от 18 первых проектов, которые «Эталон» намерен реализовать на площадках «Бизнес-Недвижимости», может превысить 185 млрд руб. при планируемой валовой рентабельности более 40%. «Эталон» делает ставку на реализацию проектов в том числе в премиальном сегменте, поскольку продажи у группы такой недвижимости растут. Как следует из операционных результатов компании, в четвертом квартале 2025 года в премиум-сегменте выросли на 178% год к году в натуральном выражении и на 200%год к году в деньгах.
Официальный представитель АФК «Система» заявил, что в ходе SPO «Эталона» корпорация подала заявку на приобретение 377 млн акций девелоперской компании на общую сумму 17,3 млрд руб. Еще до 22 млн акций может приобрести дочка «Эталона» для формирования пула программы мотивации ключевых сотрудников.