Операции SWAP — операции по обмену активами (кредитами) для страхования от потерь из-за изменения процентных ставок. Например, ТОКОбанк привлекает средства в России под фиксированную ставку (скажем, 10%). Для того, чтобы разместить полученные средства под более выгодную, но плавающую ставку банк размещает деньги под фиксированные 10% в МФК, а оттуда получает средства по плавающей ставке, которые и размещает также по плавающей ставке.
Операции FRA (forward rate agreement) — сделка, когда кредитор и заемщик договариваются о том, что последний выплатит будущую процентную ставку, то есть ту, что установится на момент погашения.
Операции CAP или ceiling (англ. "потолок") agreement — соглашение, при котором одна сторона за определенную премию, уплачиваемую единовременно при заключении сделки, обязуется компенсировать другой стороне разницу при повышении процентной ставкой установленного уровня ("потолка"). Если ставка повышается, но не достигает "потолка", компенсация не выплачивается, но премия не возвращается. Операции FLOOR или floor (англ. "пол") agreement — операция обратная CAP для страховки от падения ставки ниже оговоренного уровня ("пола"). Операции CALOOR (СAP + FLOOR) — комбинация CAP и FLOOR, то есть страховка одновременно и от понижения, и от повышения процентных ставок.
Соглашением предусмотрено, что ТОКОбанк взаимодействует с корпорацией, которая, в свою очередь, ведет операции уже с конкретными западными банками. МФК, имеющая на международных финансовых рынках высший рейтинг надежности — ААА, принимает на себя таким образом риски, связанные с операциями с российским банком. Как заявил один из сотрудников ТОКОбанка, последний намерен использовать новые возможности прежде всего для защиты собственных средств, но впоследствии сможет проводить операции и в интересах клиентов-российских банков.
Напомним, что в 1993 году немецкое общество "Гермес", занимающееся страхованием экспортно-импортных операций от имени и за счет германского правительства, согласилось принимать аккредитивы ТОКОбанка на уровне государственных гарантий. В том же году Eximbank (США) предоставил одному из американских банков гарантию по кредиту, выданному ТОКОбанку. Все это свидетельствует о том, что банк пользуется известным доверием западных финансистов.
ОТДЕЛ ФИНАНСОВОГО ОБОРОТА