Работа над проектом "валютный вексель" ведется в Инкомбанке с октября прошлого года. Вчера в банке состоялось заседание финансового комитета, на котором управлению ценных бумаг было предложено ускорить разработку следующего этапа работы над этим проектом, включающего в себя выход валютных векселей на региональный и зарубежный рынки.
Впервые валютные векселя Инкомбанка появились на рынке в октябре 1993 года. Удобство этой ценной бумаги для банка состояло в том, что для ее выпуска не требовалось регистрации в ЦБ или Минфине.
Поначалу продажа векселей шла довольно вяло, поскольку минимальный номинал векселя — $50 тыс. — делал его доступным только для крупных клиентов. Но за прошедшие полгода оборот по векселям возрос в 1,5 раза и на сегодняшний день достиг $11-14 млн ежемесячно. К июню этого года было выписано около 200 векселей, а максимальная сумма, на которую были выданы векселя, составила $15 млн. По словам экономиста отдела валютных инноваций г-на Саперова, банку гораздо удобнее управлять портфелем, состоящим из малого числа крупный векселей, нежели держать много мелких. Кроме того, по векселям с крупным номиналом проще отследить платежи и защититься от мошенничества.
Первоначально Инкомбанк предполагал использовать вексель как долговую ценную бумагу, доход по которой составлял от 8 до 20% годовых в зависимости от срока и суммы. Векселя продавались только резидентам, основными покупателями бумаг Инкомбанка стали крупные предприятия топливно-энергетического и военно-промышленного комплекса. Они приобретали векселя именно с целью извлечения дохода.
Но впоследствии банк решил, что векселя можно использовать и для облегчения проблемы неплатежей. Банк предложил ЦБ свою схему передачи валютного векселя, при которой все индоссанты не являются солидарно ответственными перед векселедержателем (такая схема позволяет обойти формальный запрет на расчеты в валюте между предприятиями, не имеющими разрешения вести валютные операции) и вся ответственность за платеж по векселю ложится на банк.
С целью расширения продажи валютных векселей этим летом специалисты управления ценных бумаг должны разработать новую схему хождения векселей, в которой будут участвовать иностранные банки. Сейчас идут переговоры с семью западными банками для подписания договоров о принятии к учету валютных векселей выданных или авалированных Инкомбанком (см. схему). Среди иностранных партнеров Инкомбанка, с которыми ведутся переговоры, можно назвать Eurobank в Париже, Моscow Narodny Bank в Лондоне, венский Donaubank. Отсутствие в это списке крупнейших западных банков корреспонденту Ъ объяснили тем, что эти банки с опаской относятся к российским векселям даже таких крупных коммерческих банков, как Инкомбанк. Выгода иностранного банка заключается в высоком проценте, который выплачивает Инкомбанк, а российское предприятие-импортер может оставить при себе валюту, расплачиваясь векселем.
В перспективе Инкомбанк планирует продажу своих векселей через филиал на Кипре, что при наличии клиентов может принести банку высокую прибыль, поскольку налоговое законодательство Кипра значительно отличается от западного.
АННА Ъ-СМИРНОВА