Bank of Cyprus вчера сообщил о покупке 95% АвтоЗАЗбанка за 52 млн евро, оценив банк в 3,75 капитала. Вырученные от продажи средства группа компаний НЕСТ вложит в девелоперские проекты. По мнению банкиров, невысокая цена банка может объясняться наличием рисковых активов в кредитном портфеле. Эксперты считают, что количество небольших банков, которые их собственники не могут полноценно развивать, будет только расти и они тоже будут готовы продаться за три-четыре капитала.
Bank of Cyprus вчера направил на Афинскую фондовую биржу сообщение о покупке 95% акций АвтоЗАЗбанка за 52 млн евро ($76,25 млн). Таким образом, с учетом размера собственного капитала в 108 млн грн (на 1 октября) мультипликатор продажи АвтоЗАЗбанка составил 3,75. "С вышеуказанной покупкой Bank of Cyprus Group расширяется в страны со значительным потенциалом экономического роста, большим населением, относительно низким уровнем проникновения банковских услуг и высоким уровнем понимания для Bank of Cyprus",— говорится в пресс-релизе банка, который намерен "обеспечивать полный банковский сервис на Украине". Председатель правления АвтоЗАЗбанка Владислав Байрака сообщил Ъ, что в уставный капитал банка в 2008 году будет вложено $120 млн, за три года филиальная сеть охватит 10 областей, а через пять лет — 25. Напомним, Bank of Cyprus с августа 2006 года пытался открыть представительство на Украине, позже изменил стратегию выхода, решив купить небольшой банк (см. Ъ от 9 октября). Вчера по итогам дня акции Bank of Cyprus на Афинской бирже подешевели на 0,67%.
По данным Ассоциации украинских банков, на 1 октября АвтоЗАЗбанк занимал 71-е место по активам (808,8 млн грн) и 70-е место по капиталу (128,2 млн грн). Крупнейшими акционерами АвтоЗАЗбанка на 1 октября были "Лизинг-Финанс" (47,52%), "Омикс-Финанс" (24,81%) и "Корнер" (22,74%). Фактическим собственником банка считается глава набсовета компании "НЕСТ-Ханнер" Владимир Трофименко.
В АвтоЗАЗбанке Ъ рассказали, что переговоры с кипрским банком длились полгода. "Соглашение о продаже было подписано 16 ноября. Со стороны нашего главного акционера, группы НЕСТ, была одна из его структур — компания по управлению активами `Группа Капитал`",— сообщила Ъ начальник инвестиционного отдела АвтоЗАЗбанка Надежда Довженко. По словам финансового советника сделки ИК Concorde Capital, акционеры "Группы Капитал" направят полученные от продажи средства в проекты недвижимости. Председатель правления компании НЕСТ Сергей Рябинин не комментировал Ъ продажу банка (группа хотела выручить за банк четыре-семь номиналов), сославшись на то, что сделку вел Владислав Байрака, который цену сделки также не стал комментировать.
Глава набсовета банка "Демарк" Александр Стеценко считает, что Bank of Cyprus войдет в самый рисковый и прибыльный сегмент рынка — розничное кредитование. А зампред правления Первого инвестиционного банка Сергей Каплин не исключает, что Bank of Cyprus купил банк, чтобы обслуживать своих клиентов на Украине. Стоимость в три капитала эксперты считают оправданной. "Цена очень хорошая для АвтоЗАЗбанка,— говорит председатель правления банка 'Форум' Ярослав Колесник,— мультипликатор зависит от потенциала банка, АвтоЗАЗбанк региональный, а не всеукраинский. Банки такого уровня будут продаваться не выше трех капиталов". По мнению господина Каплина, низкая цена продажи может объясняться непроверенным кредитным портфелем АвтоЗАЗбанка.
Банкиры отмечают все большую вероятность продажи банков, которые являются непрофильным бизнесом для их собственников, за три-четыре капитала. Например, НЕСТ намерена сконцентрироваться на девелоперских проектах, а группа УПЭК, продавшая Факториал-Банк за $120 млн (см. вчерашний номер),— на машиностроении. "Владельцы начинают понимать, что не смогут полноценно развивать банк, поэтому стараются продавать кептивные учреждения, пока на них есть спрос",— говорит господин Стеценко. "Спрос со стороны стратегических инвесторов на средние украинские банки по-прежнему высок, активность сделок M&A в секторе сохранится в ближайшие 6-12 месяцев",— уверен управляющий директор департамента инвестиционно-банковских услуг Concorde Capital Виталий Струков.