Газпромбанк выступил организатором дебютного размещения ОФЗ на 20 млрд юаней

Министерство финансов Российской Федерации закрыло книгу заявок по дебютным выпускам ОФЗ, номинированных в юанях. Инвесторам было предложено два транша совокупным объемом20 млрд юаней (эквивалент около 200 млрд рублей) — на срок 3,2 года объемом 12 млрд юаней по ставке полугодового купона 6% годовых и 7,5 года на 8 млрд юаней по ставке 7%.

Сделка стала первым выходом Минфина на рынок валютных заимствований с 2021 года и рекордным по объему и срокам размещением для юаневого сегмента российского долгового рынка. С учетом дебютного размещения доля выпусков Минфина составляет свыше 40% от объема первичных рыночных сделок в юанях в 2025 году.

В ходе маркетинга для выпуска на 3,2 года был объявлен первоначальный диапазон по ставке купона 6,25–6,50% годовых, для транша на 7,5 года — не выше 7,5%. Благодаря существенному спросу и высокой динамике книги Минфин снизил ставку на 50 базисных пунктов с верхних границ первоначально объявленных ориентиров по обоим выпускам, одновременно сохранив интерес инвесторов и максимизировав совокупный объем размещения.

Новацией для рынка стала реализация механизма проведения расчетов при размещении и выплате купонов/погашении в юанях и рублях по выбору инвестора (49,8% объема пришлось на заявки с расчетами в юанях, 50,2% — в рублях), благодаря чему выпуски привлекли значительный интерес инвесторов всех категорий.

В книгу поступило свыше 200 заявок от инвесторов: 59,6% от совокупного объема выпусков пришлось на заявки банков, 24,5% — на управляющие, страховые и инвестиционные компании, 15,9% — на клиентов брокерского и частно-банковского обслуживания.

«Выход Минфина России на рынок с облигациями в юанях такого масштаба — это не просто сделка, а без преувеличения системное событие в истории отечественного финансового рынка. Учитывая, что выпуск сделан в формате ОФЗ, да еще сразу на 3,2 и 7,5 года, в таком ликвидном суммарном объеме 20 млрд юаней и при поддержке всех категорий инвесторов в России, можно сказать, что создан рыночный ориентир для расчетов в национальных валютах России и Китая. Опираясь на кривые торгов ОФЗ в юанях и в рублях в одном правовом — российском — поле, по мере торговли на вторичном рынке участники получат необходимые рыночные уровни для форвардных сделок в паре рубль/юань, что обогатит и сделает предсказуемым обслуживание товарооборота и взаимных инвестиций между нашими странами»,— отметил первый вице-президент банка ГПБ (АО) Денис Шулаков.

Организатором и агентом по размещению выступит банк ГПБ (АО). Технические расчеты запланированы на 8 декабря.

АО «Газпромбанк»

Реклама