Новую неделю российский фондовый рынок начал со снижения котировок по всему спектру торгуемых бумаг. Коррекция, которая назрела еще на прошлой неделе, началась вслед за падением ведущих американских фондовых индексов. "За время роста котировки большинства наиболее ликвидных акций достигли своих справедливых уровней. И инвесторы воспользовались первой появившейся возможностью, чтобы зафиксировать прибыль",— считает сейлз-менеджер Альфа-банка Дмитрий Садовый. В результате почти непрерывного снижения индекс РТС потерял 2,01% и опустился до отметки 2098,57 пункта. Индекс ММВБ снизился на 1,61% и до отметки 1772,35 пункта. Активность торгов осталась на уровне закрытия прошедшей недели. По словам участников торгов, на рынке отсутствовали продажи со стороны крупных западных и российских инвесторов, которые предпочли не участвовать в распродаже и переждать паническое движение в бумагах. В секторе классического рынка ФБ РТС объем на вчерашних торгах составил $59 млн.
Развитию панических настроений способствовали слабые квартальные отчеты Caterpillar, Honeywell и 3М, а также неутешительные комментарии этих компаний по поводу ситуации в американской экономике. "По словам представителей Caterpillar, экономика страны движется точно по направлению к рецессии, а текущая ситуация на рынке недвижимости стала худшей за последние 50 лет",— отмечает аналитик ИГ "Капиталъ" Михаил Пак. Негативная отчетность банка Wachovia также принесла разочарования для инвесторов. Банк показал 10% снижения чистой прибыли за последний квартал и зарезервировал $1,3 млрд под возможные убытки от операций с кредитными инструментами. Сыграло на руку "медведям" и снижение цен на мировом рынке нефти, где после достижения исторических максимумов в пятницу началось резкое снижение. Поле того как в пятницу ноябрьский фьючерс на техасскую легкую нефть достигал $90,07 за баррель, он снизился на 3% до $87,35 за баррель. В результате акции нефтегазовых компаний оказались лидерами падения. Ценные бумаги ЛУКОЙЛа и "Роснефти" подешевели на 4%, "Газпрома" — на 2,25%, "Сургатнефтегаза" — на 1,55%.
Единственным исключением среди наиболее ликвидных бумаг были акции РАО "ЕЭС России". По итогам торгов на ФБ ММВБ котировки обыкновенных акций выросли на 0,27%, а привилегированные — на 1,2%. По словам аналитиков, спрос на эти бумаги подстегивали ожидания результатов внеочередного собрания акционеров РАО ЕЭС, на котором может быть одобрен второй завершающий этап реорганизации энергохолдинга. Акционеры, проголосовавшие против реорганизации или не принявшие участия в голосовании и владеющие акциями РАО на дату отсечения 23 августа, получают право предъявить акции к выкупу по ценам 32,15 руб. за одну обыкновенную акцию и 29,44 руб. — за одну привилегированную. "Те инвесторы, кто приобрел акции после даты отсечения, не смогут продать их по этой цене. Но сам уровень теперь является своего рода уровнем поддержки, который будет ограничивать снижение",— считает аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов.
Сегодня на ММВБ пройдет дебютное размещение рублевых облигаций банка "Тинькофф Кредитные системы", специализирующегося исключительно на выпуске и обслуживании кредитных карт. Объем трехлетнего выпуска составляет 1,5 млрд руб. Организаторами выпуска назначены Дойче Банк и инвестбанк "КИТ Финанс". Ориентировочно ставка купона определена на уровне 18% к годовой оферте. Между тем участники рынка указывают, что выпуск облигаций "Тинькофф Кредитные системы" будет размещен среди ограниченного круга инвесторов. "Размещения эмитентов, бизнес которых находится на стартовом этапе, очень редки,— говорит вице-президент Ситибанка Никита Гусаков.— В банковском секторе таких размещений еще не было". По его мнению, покупателями могут быть один-два иностранных инвестора, "потративших время на анализ финансового состояния банка и поверивших в его стратегию". "Думаю, спрос на этих уровнях будет, однако основными покупателями, скорее всего, станут иностранные хедж-фонды",— полагает заместитель предправления Хоум Кредит энд Финанс Банка Дмитрий Мосолов. По мнению управляющего директора по работе с финансовыми институтами Альфа-банка Максима Топпера, такой выпуск может быть размещен среди инвесторов, которым продолжают нравиться российские риски. "Скорее всего, это иностранные инвесторы, которым интересны высокая доходность и короткие сроки",— считает он.