ОАО "Мечел" все-таки станет совладельцем болгарской электростанции "Топлофикация Русе", в участии в приватизации которой ему было ранее отказано. Металлурги договорились с победителем торгов по продаже станции, словенской госэнергокорпорацией Holding Slovenske Electrarne (HSE), о покупке 100% акций "Топлофикации Русе" примерно более чем за $117 млн. "Мечел" — первая из российских компаний, которая покупает генерирующие активы в Европе, причем эксперты отмечают, что станция в Болгарии обойдется металлургам дешевле, чем продаются российские энергокомпании.
На днях агентство по приватизации Болгарии объявило победителя торгов по продаже 100% госакций электростанции "Топлофикация Русе". Им стала словенская HSE, которая предложила самую высокую цену — €85,1 млн ($117 млн). Однако HSE сразу сообщила о перепродаже электростанции. В пресс-релизе компании говорится, что в ближайшие несколько недель она направит запрос болгарскому постприватизационному агентству (отвечает за поддержку предприятий частного сектора) о получении согласия на продажу 49% акций "Топлофикации Русе" "деловому партнеру". "Это оптимальный вариант для проекта, поскольку является сотрудничеством между производителем угля и электротрейдером",— отмечается в сообщении.
Как пояснил источник Ъ, знакомый с итогами тендера, партнером HSE стало ОАО "Мечел". Оно подавало в 2006 году заявку на участие в торгах, но не получило сертификат участника. В "Мечеле" вчера не подтвердили, но и не опровергли эту информацию. Пресс-секретарь HSE Петя Риявец также не опровергла ее, но от более подробных комментариев отказалась, пояснив: "Подробности о нашем партнере мы сообщим тогда, когда будут улажены все формальности".
Установленная мощность "Топлофикации Русе" — 400 МВт, фактическая — 290 МВт (один блок выведен из строя). До последнего времени станция на 100% принадлежала государству. К торгам допускались только компании, которые имели долгосрочный кредитный рейтинг не менее B+ от Standard & Poor`s или B1 от Moody`s, собственный капитал по МСФО от €500 млн к 31 декабря 2003 года и продавали в течение последних трех лет не менее 2 млрд кВт•ч в год электроэнергии, вырабатываемой из собственных источников мощностью не менее 1000 МВт.
HSE Group — государственный энергохолдинг Словении. Выручка в 2006 году — €876 млн, прибыль — €77 млн. Владеет активами на сумму €1,5 млрд.
На "Топлофикацию Русе" претендовали 16 компаний, но агентство по приватизации Болгарии выдало сертификат участника тендера только немецкой E.ON Energie, французской Dalkia, чешской CEZ и HSE. Весной 2007 года агентство по приватизации сообщило, что предварительно оценивает как лучшую заявку HSE. Но, как рассказали Ъ участники рынка, у компании возникли сложности с финансированием сделки: правительство Словении изменило инвестполитику и отказалось выделить госкомпании средства. Это вынудило HSE искать покупателя на акции "Топлофикации Русе". В конце концов договориться удалось с "Мечелом", который приобрел права перекупить акции с небольшой премией к тендерной цене. Источник Ъ, близкий к сделке HSE и "Мечела", говорит, что она уже согласована с правительством Болгарии. В этом году российская компания получит 49% акций электростанции, а в течение трех лет станет ее единственным владельцем. Однако управленческий контроль над "Топлофикацией Русе" "Мечел" получит сразу.
Аналитик Банка Москвы Дмитрий Скворцов отмечает, что "Мечел" станет первой российской компанией, которой удастся получить генерирующий актив в Европе. "Сделки с зарубежными энергоактивами совершало 'Интер РАО', но преимущественно в СНГ",— уточняет аналитик. По его расчетам, "Мечел" сможет поставлять на электростанцию 700 тыс. т энергоугля (10% своей добычи). Глава аналитического департамента UBS Алексей Морозов считает сумму сделки невысокой. По его расчетам, "Мечел" заплатил около $400 за 1 кВт — дешевле, чем продается российская генерация, которая обходится инвесторам в среднем за $450 за 1 кВт. На конец 2006 года сумма свободных денежных средств "Мечела" составила $173 млн, то есть компания, по мнению господина Морозова, могла сама профинансировать покупку. "Мечел" собирается продолжить экспансию на энергорынок Европы: вместе с венгерским холдингом Magyar Villamos Muvek компания подала заявку на покупку румынской ТЭЦ "Дойчешть".