Промсвязьбанк сообщил о принятом решении акционеров преобразовать банк из закрытого (ЗАО) в открытое акционерное общество (ОАО). Для участников рынка это стало еще одним подтверждением намерений основных акционеров банка братьев Ананьевым продать часть акций. Эксперты уверены, что в случае IPO или частного размещения капитализация Промсвязьбанка составит более $3 млрд.
В пятницу Промсвязьбанк распространил официальное сообщение о состоявшемся годовом собрании акционеров. В нем, в частности, говорится о принятом акционерами решении о преобразовании банка из ЗАО в ОАО. В пресс-службе Промсвязьбанка сообщили, что изменение юридической формы завершится до конца лета.
В конце мая 74,3% акций Промсвязьбанка, принадлежащих его основным владельцам Дмитрию и Алексею Ананьевым, были переведены в собственность голландской компании Promsvyaz Capital B.V. (см. Ъ от 24 мая). Уже тогда эксперты предположили, что изменение структуры акционерного капитала может означать предпродажную подготовку. "Все эти действия указывают на подготовку к реализации крупного пакета акций банка либо путем их вывода на биржу, либо на private placement",— считает старший аналитик инвесткомпании "Антанта Капитал" Максим Осадчий.
В самом банке отказались подтверждать планы по подготовке к продаже крупного пакета акций. "Акционеры считают сегодняшнюю форму собственности наиболее оптимальной. На данный момент решения о проведении IPO нет",— заявил Ъ президент Промсвязьбанка Александр Левковский. Тем не менее, как рассказали Ъ два источника (в самом Промсвязьбанке и в одном иностранном инвестбанке), "сейчас акционеры обсуждают варианты вхождения в капитал банка новых инвесторов и вероятность проведения IPO достаточно высока".
По данным на 1 апреля 2007 года, Промсвязьбанк занимал 15-е место по величине собственного капитала (21,6 млрд руб.) и 13-е место по сумме чистых активов (186,4 млрд руб.). Чистая прибыль по МСФО в 2006 году составила 2,6 млрд руб. 84,68% акций Промсвязьбанка принадлежат зарегистрированной в Голландии Promsvyaz Capital B.V. Оставшиеся 15,32% акций летом прошлого года приобрел немецкий Commerzbank. Региональная сеть банка насчитывает более 100 допофисов и 40 филиалов в Москве и регионах, филиал на Кипре, представительства в Киргизии, на Украине, в Китае и Индии.
Одним из потенциальных организаторов продажи пакета акций Промсвязьбанка может стать инвестбанк Goldman Sachs, который ранее участвовал в кредитовании его проектов. Кроме того, представители Промсвязьбанка ведут переговоры с компаниями "Тройка Диалог", "Ренессанс Капитал" и Ситибанком (Citigroup неоднократно выступала организатором выпуска еврооблигаций Промсвязьбанка). В этих компаниях не стали официально комментировать переговоры с Промсвязьбанком, неофициально же в "Тройке Диалог" и "Ренессанс Капитале" рассказали, что их сотрудники неоднократно встречались с представителями банка.
Ранее главным претендентом на контрольный пакет акций Промсвязьбанка назывался Commerzbank. Но в начале мая член правления Commerzbank Мартин Блессинг в интервью газете Sueddeutsche Zeitung рассказал, что немцы заморозили сделку по увеличению доли в Промсвязьбанке из-за того, что "цены на банковские активы в Восточной Европе слишком выросли".
"Вполне возможно, что подготовка к IPO — это хитрый ход перед немцами,— размышляет Максим Осадчий.— Увидев серьезность намерений Ананьевых, Commerzbank вынужден будет пойти на предложенную ими цену". Аналитик добавляет, что проведение IPO требует больших организационных затрат, поэтому сегодняшним акционерам выгоднее провести частную сделку. Аналогичным образом ранее уже поступали акционеры Росбанка и Номос-банка.
По мнению старшего аналитика рейтингового агентства "Русрейтинг" Виктории Белозеровой, сейчас господа Ананьевы смогут реализовать акции на максимальном уровне для банков — с коэффициентом около 4. Таким образом, капитализация банка составит порядка $3,2 млрд, а немцы для увеличения своей доли в банке до контрольной вынуждены будут выплатить более $1 млрд. "Таких банков с развитой филиальной сетью и бизнесом в нашей стране осталось просто единицы",— добавляет Виктория Белозерова.