Игра за дивиденды

Вложения в акции компаний среди частных инвесторов считаются более прибыльными, чем, например, депозиты и покупка облигаций, но и более рискованными сделками. Успешность таких инвестиций и их безопасность зависят не столько от удачи, как полагают многие, а от понимания этого финансового инструмента, выбранной стратегии и умения управлять рисками. В этом материале эксперты фондового рынка и финансовые аналитики дадут основные рекомендации, как правильно торговать акциями.

Акция. Что это за «зверь»?

Перед тем как купить первую акцию, важно понимать, чем этот финансовый инструмент отличается от других и какие риски с ним связаны. Акции — это ценные бумаги, которые дают право на долю в компании и потенциальную прибыль в виде дивидендов и роста стоимости. Однако доходность по акциям не гарантирована, в отличие от депозитов или облигаций.

Первичная продажа акций происходит на бирже и называется IPO (Initial Public Offering). После размещения на бирже акции приобретают рыночную стоимость. Капитализация компании — это общая стоимость всех ее акций, обращающихся на рынке. Существуют два основных типа акций: обыкновенные (дают право голоса на собрании акционеров и участие в распределении прибыли компании через дивиденды) и привилегированные (как правило, не дают права голоса, но дают фиксированный размер дивидендов и преимущество при выплате в случае ликвидации компании).«Все финансовые инструменты делятся на три группы. Первая — это долговые инструменты (инструменты фиксированного дохода), например облигации. Вторая — инструменты, подтверждающие долевое право собственности (акции, паи инвестиционных фондов). И третья — производные инструменты (фьючерсы, опционы). Депозиты являются не финансовым инструментом (в отличие от депозитных сертификатов), но инструментом накоплений (сбережений). Из всех финансовых инструментов к самым рискованным относятся производные инструменты, наименее рискованными принято считать инструменты фиксированного дохода. Акции занимают промежуточную позицию с точки зрения степени риска. Но доходность по ним не является гарантированной и зависит от множества факторов, хотя, как правило, при прочих равных превышает доходность по облигациям»,— поясняет ведущий аналитик «Цифра брокер» Наталия Пырьева.

Таким образом, акции являются инструментом для тех, кто готов к риску ради потенциально более высокой доходности по сравнению с облигациями и депозитами.

Проблема выбора

Начинающему инвестору важно не только определиться с инструментом, но и правильно выбрать конкретные акции для покупки. Здесь на первый план выходят цели, горизонт инвестирования, стартовый капитал и уровень риска.

«Прежде чем начинать любые инвестиции, нужно четко понять свои основные критерии финансового плана: цель, срок ее реализации, стартовый капитал, уровень риска. Эти четыре параметра ответят на вопрос, какие инструменты вообще в принципе можно покупать. И если они позволят покупать именно акции, то помогут выбрать класс акций, который для этого подходит. Если инвестор решает избрать стратегию спекулянта, для него в отборе акций важны следующие параметры: ликвидность, маржинальность, волатильность. Если же он желает быть инвестором, то сначала нужно представить общую структуру портфеля и то, как этот портфель будет диверсифицироваться. А потом уже подбирать акции»,— рассказывает аналитик ФГ «Финам» Юлия Афанасьева.

Она отмечает, что стратегия инвестора сложнее, чем у спекулянта, потому что необходимо пользоваться сразу несколькими видами анализа рынка: фундаментальный анализ (анализ состояния дел компании), новостной анализ (анализ макроэкономических событий и событий в жизни компании, отрасли), технический анализ (анализ графиков), добавляет она.

Александр Игнатенко рекомендует начинающим инвесторам присмотреться к акциям крупных и известных компаний («голубым фишкам») и обязательно изучать аналитику и новости о выбранных эмитентах, их отчетность, планы и другие факторы, которые могут повлиять на стоимость компании.

Сам себе министр финансов с портфелем

Грамотно составленный портфель — ключ к снижению рисков и достижению инвестиционных целей. Важно определить долю акций в портфеле, диверсифицировать вложения и учитывать свой риск-профиль.

Из чего при этом исходить, рассказывает директор премиального дополнительного офиса «Кубанский» инвестиционного банка «Синара» Александр Игнатенко.

«Формируя инвестиционный портфель, не кладите все яйца в одну корзину. Акции в портфеле новичка обычно составляют от 30 до 60%, остальное — в облигациях. Более точная пропорция зависит от вашей готовности к риску ради потенциальной доходности. Если вы хотите больше сохранить, чем заработать, то делайте ставку на облигации, если ваша цель — получить большую доходность, то вкладывайте большую часть денег в акции. Но даже в этом случае старайтесь выбирать компании из разных секторов. В таком случае, если по каким-то причинам акции компаний из одного сектора упадут в цене, а компании из другого будут расти, вам удастся удержать баланс своего портфеля»,— рекомендует он.

Также важно помнить о дополнительных рисках при покупке иностранных акций, таких как санкционные ограничения или блокировка активов.

Брокеры, платформы, сделки

Технически купить акции сегодня просто: достаточно открыть брокерский счет, выбрать подходящую платформу и совершить сделку. Большинство брокеров предлагают интуитивно понятные мобильные и веб-приложения.

«Для покупки акций необходимо открыть брокерский счет, на котором учитываются все операции с ценными бумагами и имущественные права. Как правило, у каждого брокера есть мобильные и веб-приложения, которые позволяют направлять поручения на покупку и/или продажу акций и которые отражают баланс счета и структуру портфеля инвестора в реальном времени. Ничего сложного в этих приложениях нет, купить или продать акции — это настолько же просто, как открыть депозит в онлайн-банке»,— отмечает Наталия Пырьева.

При выборе брокера обратите внимание на наличие единого денежного счета (это ускоряет операции), бесплатное обучение по платформам и удобство интерфейса. Для начинающих инвесторов важно, чтобы поддержка и аналитика были доступны на понятном языке.

Инвестировать осознанно

Выбор стратегии зависит от целей инвестора и его склонности к риску. Основные подходы — долгосрочные инвестиции («купи и держи») и спекуляции («купи и продай»). Для большинства новичков эксперты советуют именно долгосрочное инвестирование с диверсификацией портфеля.

«Существуют две основные стратегии в торговле акциями — это спекуляции и инвестиции. Спекуляции — это быстрый способ заработать большой капитал при стопроцентном риске (потенциальном убытке). Инвестиции — это способ заработка денег для людей, которые понимают, что процент по банковскому депозиту мал для реализации целей их финансового плана, поэтому они идут на небольшой, умеренный риск с надеждой обогнать депозит. Инвесторы очень тщательно отбирают инвестиционные инструменты, инвестируют на много лет и очень диверсифицируют свои портфели»,— разъясняет Юлия Афанасьева.

Вместе с тем государство поощряет долговременное инвестирование. Если инвестор держит акции более трех лет, то закон предусматривает для него возможность получения налогового вычета. Дополнительные налоговые преимущества позволяют получить индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).

Но нужно отдавать себе отчет, что риски всегда есть — и не только из-за рыночных колебаний, но и из-за внешних факторов: санкций, кризисов, изменений законодательства.

«Акции всегда покупать рискованно. Текущая ситуация может казаться какой-то особенной только человеку, который торгует первый день. Проанализируйте цепочку событий и финансовых кризисов хотя бы с 1998 года, и вы поймете, что хороших времен покупать акции нет. Вот только те, кто решается на это, со временем начинают зарабатывать, несмотря на предрассудки. Секрет прост — нужно правильно подбирать стратегию под финансовый план, всегда помнить о рисках и диверсифицировать портфель»,— поясняет Юлия Афанасьева.

Финансовые аналитики подчеркивают, что покупка акций — это путь для тех, кто готов учиться, анализировать и брать на себя ответственность за свои решения. Важно понимать, что инвестиции не гарантируют доход, но при грамотном подходе способны существенно увеличить капитал в долгосрочной перспективе. И чтобы инвестиции в акции были не лотереей, а инструментом достижения финансовых целей, нужно использовать опыт экспертов, не пренебрегать диверсификацией, выбирать удобные платформы и обязательно учитывать риски.

Официальное сообщение Департамента информационной политики Краснодарского края