Как стало известно Ъ, британская исследовательская группа Synovate намерена укрепить свои позиции в России, купив местного игрока. Наиболее вероятными объектами для поглощения участники рынка называют компании MASMI Research Group, Validata и Magram Market Research. Первую эксперты оценивают в $30 млн, две последние — в $10 млн каждую.
Входящая в Топ-10 крупнейших исследовательских компаний мира британская Synovate готова к поглощениям на российском рынке, рассказал Ъ директор по маркетингу Synovate Джон Сюррей. "Наряду с органическим ростом нашего российского бизнеса мы рассчитываем и на покупку местного игрока",— пояснил он. Управляющий директор российского офиса Synovate Паникос Иоаннидис уточнил, что компания ведет переговоры с несколькими вероятными претендентами и сделка может быть закрыта в первом квартале 2008 года.
Исследовательская группа Synovate создана в 2003 году в рамках британского коммуникационного холдинга Aegis Group. Присутствует в 50 странах. Выручка в 2006 году — $785,9 млн (+21,4% к 2005 году), операционная прибыль — $60,3 млн (+21,7%). В России имеет офисы в Москве и Петербурге. Среди клиентов — BP, Coca-Cola Co., Procter & Gamble, Samsung Electronics. Заявленный оборот — $6,5 млн (+27%).
Участников рынка планы Synovate не удивили. "Это очень агрессивная компания, на глобальном уровне быстро ставшая одним из лидеров отрасли, в России практически не заметна,— напоминает гендиректор GfK-Rus Александр Демидов.— Покупка местной компании — наиболее простой способ укрепить свои позиции". На рынке не так много независимых игроков, способных заинтересовать Synovate, отмечает Дмитрий Писарский, гендиректор ARMI-Marketing (российский партнер сети Millward Brown британской WPP Group). "Чтобы быстро нарастить свою рыночную долю, целесообразно покупать компании с сопоставимым оборотом",— пояснил он.
Наиболее привлекательный актив для Synovate, по мнению экспертов,— MASMI Research Group с заявленным годовым оборотом около $20 млн. Эта группа, созданная на базе российского агентства (обеспечивает половину оборота), представлена также в девяти европейских странах, в том числе Венгрии, Сербии, Хорватии и на Украине. В апреле этого года MASMI купила небольшую немецкую компанию Transferresearch, а в мае открыла офис в Польше. По словам управляющего директора MASMI Research Group Сергея Колобанова, Synovate "еще несколько лет назад проявляла интерес к группе", однако стороны ни о чем не договорились.
Synovate могут также заинтересовать компании Validata и Magram Market Research, чьи годовые обороты, по экспертным оценкам, превышают $5 млн. Гендиректор Validata Мария Волькенштейн подтвердила Ъ, что Sytovate обращалась с предложением о покупке, но отказалась уточнить, продолжаются ли переговоры. "Мы комфортно себя чувствуем, будучи независимыми, однако если интересы стратегического инвестора совпадут с нашими, мы готовы к диалогу",— сказала президент Magram Market Research Марина Малыхина.
Стоимость российских исследовательских компаний рассчитывается как 5-7 годовых EBITDA, а рентабельность по этому показателю может достигать 30%, говорит гендиректор консалтинговой компании Core Capital Денис Кабахчи. Таким образом, стоимость Validata и Magram может приблизиться к $10 млн, а MASMI Research Group — к $30 млн. Весь рынок маркетинговых исследований его участники оценивают в $200 млн при ежегодных темпах роста в 30%.