ВТБ вчера официально объявил цену размещения акций в ходе своего IPO, по итогам которого его капитализация составила $35,5 млрд. В это же время на Лондонской фондовой бирже начались предварительные биржевые торги глобальными депозитарными расписками банка (GDR). По итогам первого торгового дня капитализация ВТБ выросла почти до $40 млрд. Рост котировок его акций продолжится, как минимум, до начала официальных торгов на российских площадках, считают эксперты.
Как сообщила вчера пресс-служба ВТБ, цена размещения акций банка составила 13,6 коп. ($0,00528) за одну акцию и $10,56 за глобальную депозитарную расписку (GDR), представляющую имущественное право на 2000 акций. Вчера же на London Stock Exchange (LSE) начались условные биржевые торги депозитарными расписками на акции ВТБ. Накануне официального определения цены размещения инвесторы заключали сделки на внебиржевом рынке с расчетами "when and if" на уровне $11,8, что более чем на 10% выше цены размещения. По словам старшего трейдера финансовой корпорации "Уралсиб" Олега Воротницкого, первые сделки были заключены по $12 за одну GDR. "Затем произошла коррекция рынка в целом: на этом фоне появились инвесторы, пожелавшие зафиксировать прибыль. Цена на GDR ВТБ упала до $11,05",— рассказал он.
По итогам дня объем торгов производными инструментами на акции ВТБ составил более $650 млн — в три раза больше, чем оборот первых дней торгов GDR "Роснефти". Цена закрытия по бумагам ВТБ составила $11,35 за одну GDR. Таким образом, капитализация второго по величине российского банка достигла $39,4 млрд, что позволило ему войти в десятку крупнейших российских компаний, заняв седьмое место и опередив "Норильский никель" ($36,7 млрд) и "ТНК-BP Холдинг" ($30,2 млрд).
По данным на 1 января 2007 года, собственный капитал ВТБ составлял 91,1 млрд руб., чистые активы — 780,9 млрд руб. Чистая прибыль за 2006 год — $1,2 млрд. До проведения IPO 99,9% его акций принадлежит государству. В ходе IPO среди инвесторов размещены акции новой эмиссии общим объемом 1,513 млрд штук, что составляет 22,5% от увеличенного размера уставного капитала ВТБ. При этом физические лица подали более 131 тыс. заявок на покупку акций ВТБ на общую сумму $1,6 млрд. Всего банк привлек почти $8 млрд, и его рыночная капитализация составила $35,5 млрд. Вырученные средства ВТБ намерен направить на поддержание роста объемов бизнеса, включая развитие розничных банковских операций. Организаторами IPO выступают Deutsche Bank, Citigroup, Goldman Sachs и "Ренессанс Капитал".
Как рассказал Ъ руководитель пресс службы LSE Патрик Хамприс, первый торговый день производными инструментами ВТБ был успешным. "Было совершено более 2000 сделок. Мы не располагаем информацией о конкретных инвесторах, однако интерес к GDR ВТБ был просто бешеным. В основном это объясняется тем, что ВТБ отличается от других российских компаний — в Лондоне листингованы GDR нефтяных и газовых предприятий",— пояснил господин Хамприс. При этом общий объем рынка производных бумаг на акции ВТБ на биржевом и внебиржевом рынке составил порядка $3 млрд. По словам трейдера инвесткомпании "Ренессанс Капитал" Дмитрия Куляшенца, вчерашний объем торгов GDR ВТБ на сумму более $650 млн является очень крупным для российской компании вообще и свидетельствует о появлении новой высоколиквидной российской "голубой фишки" на фондовом рынке.
Активный спрос на бумаги ВТБ негативно отразился на котировках других российских компаний. "Котировки акций российских компаний на внутреннем рынке снизились, так как инвесторы выходили из российских активов для вложений в ВТБ,— говорит главный трейдер инвесткомпании 'Тройка Диалог' Тимур Насардинов.— При этом продавали все акции, и наибольшее падение испытали ликвидные бумаги". Так, котировки акций Сбербанка снизились на 3,5%, "Сургутнефтегаза" — на 4%, Банка Москвы — на 3%, банка "Возрождение"-- на 1%. В среднем котировки акций российских эмитентов упали на 2,5-5%.
При этом мнения аналитиков относительно дальнейшего поведения котировок акций ВТБ разделились. По мнению трейдера инвесткомпании "Центринвест Секьюритис" Руслана Булатова, спрос на акции ВТБ продолжится, как минимум, до начала официальных торгов. Управляющий директор по аналитике МДМ-банка Алекс Канторович считает, что потенциал роста акций ВТБ ограничен фундаментальными показателями и относительно высокой ценой размещения. Поэтому, как признался Ъ управляющий крупного фонда инвестиций, он рекомендует своим клиентам зафиксировать прибыль, продав акции ВТБ сразу после их получения. Официальные торги бумагами ВТБ начнутся на LSE 17 мая, на российских биржах ММВБ и РТС — после регистрации отчета об итогах выпуска в Банке России. По предварительным оценкам, это произойдет после 25 мая.