Производители крепкого алкоголя выстраиваются в очередь на биржу. Вслед за "ОСТ-Алко", "Союз-Виктаном", "Синергией" и "Русским алкоголем" первичное размещение готовит группа "Заводы Гросс". IPO компании запланировано на 2009 год, андеррайтером размещения станет, скорее всего, ФК "Уралсиб", уже подготовившая для группы размещение облигационного займа.
О том, что "Заводы Гросс" планируют провести IPO в 2009 году, Ъ рассказал президент ГК Александр Безуглов. "Сейчас компания 'Руфаудит' подготовила нам финансовую отчетность по РСБУ, а до конца этого года подготовим по МСФО. IPO пока далекие планы, но мы уже ведем переговоры с финансовыми партнерами",— пояснил он. По словам господина Безуглова, андеррайтером размещения может стать ФК "Уралсиб", которая была организатором размещения облигационного займа "Заводов Гросс" на 1 млрд руб. Аналитик "Уралсиба" Дмитрий Дудкин подтвердил планы "Гросса": "До конца года у группы будет готова отчетность по МСФО за 2005-2006 годы, поэтому к 2009 году, скорее всего, для размещения будет выбрана локальная площадка — РТС или ММВБ". По мнению господина Дудкина, "Гроссу" имеет смысл размещать 25-30% акций. "Сейчас у компании нет серьезной потребности размещать акции на бирже, однако они могут понадобиться на крупное приобретение",— рассуждает эксперт.
Группа "Заводы Гросс" — седьмой по величине производитель алкоголя в России, по данным Росстата. Создана в 1993 году как дистрибутор московского "Кристалла". В 2005 году занялась производством, купив ЛВЗ "Кристалл" в Ульяновске мощностью 8,4 млн дал. Сейчас в группу также входят иркутский "Кедр", калужский "Киноварь", волгоградский ЮВВК. Основные марки — водки "Славянская" и "Русский бриллиант". В 2006 году предприятия группы произвели около 3,8 млн дал (менее 3% производства водки в России). Выручка в 2006 году — 5,269 млрд руб., прибыль до налогообложения — 426 млн руб., чистая прибыль — 412 млн руб.
"Заводы Гросс" уже пятая российская алкогольная компания, которая планирует размещение на бирже. Осенью 2007 года группа "Синергия" планирует разместить 20-25% в РТС и на ММВБ, на 2008 год запланировано сразу три размещения: 20% акций рассчитывает продать на LSE "Союз-Виктан", такой же пакет хочет разместить "ОСТ-Алко", также на этот год запланировано IPO группы "Русский алкоголь". "На рынке сразу несколько российских компаний уже планируют размещение акций на бирже, однако ни одна из них пока свои планы не реализовала. Учитывая специфичность российского водочного рынка, сложно прогнозировать, насколько удачными будут эти IPO",— скептичен представитель ФГУП "Росспиртпром" Дмитрий Добров.
По оценке аналитика ИК "Финам" Сергея Фильченкова, капитализация "Гросса" может составить порядка $230-250 млн. Замначальника департамента операций на фондовом рынке банка "Метрополь" Александр Захаров предполагает, что этот показатель может быть и больше. "Учитывая тот факт, что в 2007 году компания намерена увеличить выпуск крепкого алкоголя с 3,8 млн до 7,4 млн дал, а в портфеле брэндов компании крепкие водочные марки — 'Русский бриллиант' и 'Славянская',— капитализация может достичь и $400-600 млн",— оценивает он.