Внеочередное собрание акционеров ВТБ утвердило объем допэмиссии акций. Как стало известно Ъ, ВТБ намерен выпустить около 1,7 трлн акций, что составляет 25% минус одна акция от уставного капитала банка. Аналитики ожидают, что, в отличие от Сбербанка, в ходе предстоящего в мае IPO ВТБ займет более взвешенную позицию при определении цены размещения.
Вчера состоялось внеочередное общее собрание акционеров ВТБ, которое прошло в режиме заочного голосования. Как сообщил Ъ во вчерашнем номере, на собрание был вынесен целый ряд вопросов, касающихся предстоящего размещения допэмиссии акций банка. По словам источника Ъ в наблюдательном совете ВТБ, акционеры поддержали предложение увеличить "уставный капитал ВТБ путем размещения дополнительной эмиссии акций". Как утверждает источник, принято решение о размещении допэмиссии акций ВТБ в количестве около 1,7 млрд штук, что составляет 25% минус одна акция от уставного капитала банка.
Крупнейшим акционером ВТБ является государство (99,9%). 0,1% акций банка принадлежит миноритарным акционерам, в числе которых "Ингосстрах" и ряд внешнеторговых организаций. Общий объем выпущенных банком в обращение акций в настоящее время составляет 5,2 трлн штук номиналом одна копейка. На рынок будут выпущены акции дополнительной эмиссии. В ходе запланированного на май 2007 года IPO, согласно решению правительства, может быть продано 20-22% акций банка на сумму 90-120 млрд руб. При этом до 50% акций будет размещено в России, остальные — на международном рынке. Населению может быть предложено до 5% от объема размещения. Более 2% акций банка получат миноритарии присоединяемого к ВТБ Промстройбанка (ПСБ СПб). Доля государства в капитале ВТБ должна уменьшиться до 75% плюс одна акция.
"Объем допэмиссии в стоимостном выражении станет известен после переоценки стоимости банка по итогам его деятельности в прошлом году, которая завершится к середине апреля",— говорит источник Ъ в совете. Прошлым летом ЗАО "Центр профессиональной оценки" оценило банк в $11,6 млрд, что составляет 0,06 руб. за одну акцию. Даже если размещение акций ВТБ пройдет исходя из этой цены, банк в ходе IPO сможет привлечь более 100 млрд руб. Однако, по оценкам аналитиков, цена размещения может составить 0,071-0,085 руб. Ближе к вечеру в ВТБ прошло заседание наблюдательного совета, который принял ряд процедурных решений. В частности, была утверждена годовая бухгалтерская отчетность, форма бюллетеня для голосования на следующем собрании акционеров. В ВТБ комментировать информацию о принятых вчера решениях отказались, заявив, что вся информация "будет обнародована в сообщении эмитента в ближайшее время".
Аналитик Банка Москвы Ольга Веселова отмечает, это первое решение, оформленное официально, поэтому рынок на него обязательно отреагирует положительно. По ее словам, то, что обмен акций ВТБ на ПСБ перенесен на более поздний срок, чем IPO, является выгодным как для самого банка, так и для акционеров ПСБ. "У миноритарных акционеров Промстройбанка не будет повода обижаться, так как после размещения обмен будет проходить по рыночной цене, а для ВТБ, который намерен пересмотреть индекс конвертации, условия могут оказаться более выгодными в случае вероятного роста его акций",— считает она.
Директор департамента портфельных инвестиций Газпромбанка Андрей Зокин полагает, что объем допэмиссии в размере до 25% является оптимальным для ВТБ. "Если выходить на рынок с объемом, меньшим чем 10%, то у акций не будет такой ликвидности,— отметил банкир.— Кроме того, указанный объем позволит выпустить на акции глобальные депозитарные расписки".
Впрочем, как отметил руководитель аналитического блока МДМ-банка Алекс Кантарович, окончательным критерием для потенциальных инвесторов будет объявление цены размещения: "Именно исходя из объявленной цены будет приниматься решение об участии в IPO". Поскольку ВТБ предполагает размещаться на иностранных площадках, инвесторы ожидают более взвешенной позиции от второго госбанка, чем от Сбербанка, где ориентир не был задан изначально.