Как стало известно Ъ, фонд экс-министра финансов России Бориса Федорова UFG Private Equity Fund I вложил около $10 млн в новосибирскую сеть супермаркетов "Чудодом", торгующую товарами для дома и стройматериалами. По оценкам аналитиков, на эту сумму фонд мог купить до 50% сети. Инвестбанкиры считают, что господин Федоров выбрал перспективную нишу в ритейле.
О том, что UFG Private Equity Fund приобрел долю в сибирской сети DIY-супермаркетов (DIY — do it yourself) "Чудодом", Ъ рассказали несколько инвестбанкиров, изучающих выставленные на продажу розничные сети. По их информации, UFG вложил в покупку порядка $10 млн. Источник, близкий к UFG Private Equity Fund, уточнил, что сделка находится на завершающей стадии.
Пресс-секретарь UFG Private Equity Fund Гунила Теген от комментариев отказалась, а в новосибирском офисе "Чудодома" не успели ответить из-за разницы во времени. Ранее в интервью Ъ Борис Федоров рассказывал, что его фонд "присматривается к розничным сетям" (см. Ъ от 1 марта). Бизнесмен также сообщил, что "подумывает" о создании второго фонда — специально для инвестиций в розницу и недвижимость.
Фонд прямых инвестиций UFG Private Equity Fund основан Борисом Федоровым 2 ноября 2005 года и находится под управлением компании UFG Asset Management. Работает в России и в ближнем зарубежье. Размер фонда — $280 млн, из них свободных средств — $80 млн. В портфель активов входят золотодобывающие компании "Сигма" и TransSiberian Gold, туристическая сеть "Куда.Ру", газета "Жизнь", производитель растительного масла "Бакар", табачная компания "Нево-Табак".
Сеть "Чудодом" создана в 2005 году и управляется компанией "Компоненты бизнеса". Объединяет десять супермаркетов "товаров для дома" в Барнауле, Кемерове, Новокузнецке, Новосибирске и Казани и других городах Сибири. Площадь супермаркетов — 1,5-2 тыс. кв. м.
Финансовые показатели сети не раскрываются. По оценке аналитика ФК "Уралсиб" Андрея Никитина, оборот "Чудодома" составляет $18-20 млн, если учитывать ежегодный оборот с одного квадратного метра — $2,5 тыс. EBITDA margin DIY-сетей — 5-7%. По мнению аналитика, за $10 млн фонд мог купить до 50% акций сети.
Традиционно UFG Private Equity Fund инвестирует в быстроразвивающиеся компании. По оценке партнера Aquila Capital Partners Максима Кравченко, через три-четыре года оборот крупнейших DIY-сетей, работающих в России, может вырасти в среднем в четыре раза. Сейчас годовая выручка крупнейших ритейлеров в этом сегменте не превышает $100 млн. Господин Кравченко говорит, что сейчас консультирует несколько российских DIY-сетей, которые ищут инвесторов. "Рынок товаров для дома молодой и пока растет очень быстро. Но отечественные DIY-ритейлеры нуждаются в финансовой поддержке",— объясняет он. По словам гендиректора сети DIY-гипермаркетов "Наш дом" (принадлежат ГК "Ташир") Андрея Минкина, годовой объем рынка DIY-товаров составляет около $8 млрд, а его динамика роста соответствует 15-25% в год.
У "Чудодома" есть и географическое преимущество — господин Минкин считает, что укреплять позиции сети важно именно в Сибири, пока туда не пришли иностранные операторы DIY-гипермаркетов.
Другие инвестфонды пока не вкладывали деньги в российские DIY-сети, предпочитая продуктовую и одежную розницу. Но обычно инвестиции направлялись в региональные сети, занимающие лидирующие позиции на локальном рынке. Так, в марте прошлого года Baring Vostok Private Equity Fund III купил блокпакет челябинской продуктовой сети "Незабудка", а летом еще 20% этой сети приобрел Eagle Venture Partners. Фонд "Ренова капитал" в конце прошлого года приобрел 25% сибирского продуктового ритейлера — "Холидей Классик", а до этого чуть менее 40% сети супермаркетов Spar. Фонд Mint Capital купил пакет в одежной компании Maratex, которая развивает в России по франчайзингу сети Esprit, Lulu Castagnette, Peacocks (пакет не раскрывается). А бельевой ритейлер "Дикая орхидея" продал 20% акций двум европейским фондам — Greater Europe Fund и Greater Europe Deep Value Fund — за $50 млн.