Как стало известно Ъ, управляющая компания Marshall Capital Partners (MCP) приступает к созданию инвестфонда, первоначальный размер которого составит $500 млн. Инвестфонд обещает стать одним из крупнейших среди частных фондов прямых инвестиций в России. Участники рынка называют проект MCP крайне амбициозным и отмечают, что за таким фондом должна стоять команда, проявившая себя на рынке.
О создании фонда прямых инвестиций объемом $500 млн Ъ рассказал основатель и управляющий партнер Marshall Capital Partners Константин Малофеев. "Фонд будет рыночным, но до 20% фонда мы готовы проинвестировать сами",— отметил господин Малофеев. Инвестфонд будет вкладывать средства в инфраструктурные проекты, финансовые компании, недвижимость и потребительский сектор прежде всего в России. Средний размер инвестиций MCP в одну компанию составит $20-100 млн. По величине стартового капитала фонд станет одним из крупнейших среди частных фондов прямых инвестиций в России. Так, в 2005 году Baring Vostok Capital Partners запускал свой фонд BVPE Fund III с капиталом $400 млн. В этом году Delta Private Equity Partners планирует начать сбор средств в свой третий фонд размером $300 млн.
Marshall Capital Partners основана в 2005 году бывшим топ-менеджером МДМ-банка Константином Малофеевым. Она инвестировала средства в нересурсные секторы экономики — телекоммуникации, новые технологии, транспорт, производство питания, розничную торговлю и недвижимость. Компании принадлежит контрольный пакет в группе "Нутритек". В апреле 2006 года сформирован фонд Marshall Hospitality объемом $100 млн, инвестирующий в гостиничный бизнес, в частности в строительство пятизвездного комплекса "Спас-Тешилово".
Величина фонда — $500 млн — привлекла внимание рынка. "Фондов прямых инвестиций подобных размеров в России очень мало",— отметил управляющий директор "Ренессанс Управления инвестициями" Алексей Ищенко. "Мы не инвестируем в такие капиталоемкие отрасли, как природные ресурсы или недвижимость. Так что $300 млн — это для нас идеальный размер",— заявила директор по связям с инвесторами Delta Private Equity Екатерина Столкин.
Для управления амбициозным проектом MCP нанял Эрика Вигертца, который займет пост исполнительного директора компании. В 2003-2006 годах в Deutsche UFG он исполнял обязанности содиректора аналитического управления, а затем главы синдиката департамента операций на фондовом рынке. "Эрик Вигертц сделал многое для развития IPO в России. Перед ним не стояло управленческих задач, но ему приходилось координировать работу сразу трех направлений — инвестиционно-банковского, аналитического и трейдинга. С этой задачей он хорошо справлялся" — так охарактеризовал своего бывшего подчиненного президент Deutsche UFG Илья Щербович. "Я пришел в частный фонд, так как сейчас выгоднее работать с прямыми инвестициями, а не на фондовом рынке",— заявил Ъ сам господин Вигертц.
В то же время желание MCP инвестировать среди прочего и в недвижимость немало удивило управляющих. "Сторонние инвесторы, которые хотят инвестировать в недвижимость, пойдут скорее в специализированный фонд, так как это очень специфичная индустрия",— считает исполнительный директор компании Troika Capital Partners Гедрюс Пукас. "Вложения, которые генерируют денежный поток, и недвижимость — это разный бизнес. Если это смешанный фонд, то одной команде придется все тянуть самой",— вторит ему основатель фонда прямых инвестиций New Russia Growth Алексей Панферов.
Одновременно управляющие отмечают отсутствие широкой известности у компании Marshall Capital Partners на рынке, в связи с чем поднимать фонд будет нелегко. Соуправляющий партнер Baring Vostok Capital Partners Алексей Калинин затруднился комментировать появление нового конкурента, отметив, что "этот фонд себя еще не проявил". Но господина Малофеева неизвестность не смущает: "До этого мы были закрытым фондом клубного характера. Но за это время у нас появилось много качественных проектов, а балансовая стоимость капитала достигла $1 млрд".