Частное лицо может инвестировать в драгоценные металлы несколькими способами: приобретая слитки, открывая металлический счет в банке или покупая монеты (коллекционные или инвестиционные). При этом необходимо помнить, что в первом случае придется с каждой сделки заплатить НДС в размере 18%, а в цене монет из драгметаллов заложена комиссия банка и затраты на изготовление. Оптимальным вариантом считается открытие обезличенных металлических счетов (ОМС) в драгметаллах (золото, серебро, платина и палладий), комиссия за ведение которых составляет в банках от нуля до 1%. Причем, открывая ОМС, клиент может не только совершать сделки по покупке и продаже металлов на условиях их поставки на счет, но и размещать металлы в форме срочного вклада или привлекать кредит под их залог.
Открытие металлического счета при благоприятной конъюнктуре рынка может оказаться весьма выгодной инвестицией. Так, по данным Лондонской ассоциации участников рынка драгметаллов, в период с 15 октября по 15 ноября 2006 года мировые цены на золото выросли в среднем на 4,6-5%, до $620,25 за тройскую унцию (31,1 г), цены на серебро увеличились на 8%, до $12,69 за унцию, платина подорожала на 8-9%, до $1179 за унцию, а вот палладий подешевел на 0,6-0,8%, до $320 за унцию. А по данным компании "БДО Юникон", за период с ноября 2005 по октябрь 2006 года покупательная способность сбережений, размещенных на металлических счетах, выросла на 13,7%. Согласно котировкам Сбербанка, годовая доходность ОМС в золоте за период с осени 2005 года по настоящее время составила около 28%, по серебру доходность была на уровне 69%, по платине — 23%, а по палладию — 58%. Надо сказать, что российские частные инвесторы довольно активно использовали удачную рыночную конъюнктуру — за первое полугодие 2006 года только в Сбербанке было открыто около 40 тыс. обезличенных металлических счетов в золоте, серебре, платине и палладии, в результате чего общее количество открытых ОМС превысило 70 тыс.
Говоря о выборе конкретного металла, в котором открывать счет, эксперты отмечают, что золото традиционно является самым популярным объектом для инвестиций в драгметаллы, население издавна использует его в качестве страхового инструмента, позволяющего сохранить сбережения и минимизировать потери в случае непредвиденных обстоятельств. "Золото более привычно для людей, чем серебро, причем предпочитают его все слои населения, даже пенсионеры покупают по нескольку монет",— сказала руководитель отдела по работе с драгметаллами Ланта-банка Ирина Лозинская.
При этом директор управления валютных и неторговых операций Сбербанка Владимир Таранков считает, что вложения в золото имеют консервативный характер и должны осуществляться на длительный срок. По мнению начальника управления по операциям с драгоценными металлами НОМОС-банка Андрея Широкова, золото является самым ликвидным драгметаллом и к тому же цена на него менее подвержена колебаниям, а вот серебро по сравнению с золотом более волатильно, но менее спекулятивно, чем платиноиды. "Золото и серебро имеют инвестиционные составляющие в своей стоимости, а платина и палладий — это промышленные металлы, по которым колебания цен существенны и труднопредсказуемы",— пояснил он. По словам Андрея Широкова, в платиноиды вкладывают средства в основном состоятельные клиенты.
Если говорить о перспективности вложений в драгметаллы на сегодняшний день, необходимо, конечно, попытаться спрогнозировать конъюнктуру рынка. Владимир Таранков, например, в недавнем интервью "Прайм-ТАСС" говорил, что при продолжающемся снижении курса доллара по отношению к евро и возобновлении роста цен на нефть цены на золото к концу 2006 года превысят уровень $700 за тройскую унцию. По его словам, цены на нефть являются индикатором цены на золото. "В 80-е годы, когда нефть подорожала до $100 за баррель, золото достигло более $800 за унцию",— напомнил он. Ирина Лозинская тоже отметила, что зависимость между нефтью и золотом существует: "Считается, что золото следует за нефтью". Кроме того, по ее мнению, в конце года традиционно наблюдается повышение цен на драгоценные металлы.
Что касается инвестирования путем покупки монет из драгметаллов, в этом случае, конечно, снимается риск возможного банкротства банка, однако помимо риска кражи возникают проблемы с продажей данного актива — спрэды банковских котировок на их покупку-продажу, мягко говоря, не маленькие. К примеру, Сбербанк продает серебряные инвестиционные монеты "Соболь" по 485-495 руб. за штуку, а покупает по 314 руб., золотой червонец банк реализует по 4656-4752 руб., а покупает по 4289 руб. Спрэды между ценой покупки и продажи коллекционных и памятных монет еще больше, так как в цену продажи заложен НДС.