потребительское кредитование
Министр финансов РФ Алексей Кудрин в пятницу выразил озабоченность ростом объемов кредитования населения, ведущим, по его мнению, к увеличению объемов невозвратов. Участники рынка отмечают лишь косвенную связь между этими факторами. По их мнению, опасность для банков может возникнуть только в случае изменения макроэкономической ситуации.
По мнению Алексея Кудрина, выступившего в Китае на семинаре-конференции "Управление финансовыми ресурсами государства. Современный аспект", рост кредитов (причем как абсолютный, так и относительный к ВВП) может привести к увеличению объемов невозвратов. "Особенно бурно растут кредиты населению, возвратность таких кредитов может быть рискованной",— передало его слова "РИА Новости". По прогнозам господина Кудрина, с 5,5% от ВВП в 2005 году объем потребительских кредитов вырастет в 2007 году до 9% ВВП, а в 2009-м — до 10,1%. При этом кредиты юридическим лицам растут более медленными темпами. В 2005 году их объем составил 19,8% ВВП. Прогноз Минфина на 2007 год — 23,7% ВВП, на 2009 год — до 28,2% ВВП.
Участники банковского рынка разошлись в оценках влияния роста объемов кредитования на увеличение невозвратов по ссудам. "Сложно сказать, есть ли прямая связь между ростом невозвратов и увеличением соотношения выданных кредитов населению к ВВП,— сказал директор департамента розничных банковских продуктов 'Абсолют банка' Эмиль Юсупов.— Этот показатель скорее характеризует степень развитости продукта, нежели потенциальную угрозу дефолта". "Хотя прямой связи нет — например, в Западной Европе отношение кредитов к ВВП гораздо выше, а уровень просрочки ниже, чем в России,— рост объемов кредитования косвенно ведет к ухудшению качества заемщиков",— не согласился старший аналитик Альфа-банка Наталья Орлова. "На пике бума потребкредитования конкуренция между банками обостряется, и они начинают вовлекать в процесс кредитования менее обеспеченные слои населения,— поддержал коллегу аналитик банка 'Траст' Евгений Надоршин.— Поэтому увеличение объема невозвратов в связи с ростом объемов кредитования населения вполне логично".
Вместе с тем опыт восточноевропейских стран свидетельствует, что до кризиса России еще далеко. "В Чехии общий объем кредитов к ВВП составляет 40%, в Польше 30%, в Казахстане 40%, на Украине 34%, и они не испытывают особых трудностей,— считает Евгений Надоршин.— При учете, что кредиты населению составляют примерно от 1/4 до 1/3 общей массы выданных кредитов, ситуацию в России вряд ли можно считать критичной". В свою очередь, аналитик агентства "Русрейтинг" Елизавета Белова отметила, что Банк России в стратегии развития банковского сектора прогнозировал объем выданных кредитов на 1 января 2009 года на уровне только 26-28% к ВВП. Между тем в Южной Корее, пережившей банковский кризис три года назад из-за невозвратов потребкредитов, общий объем кредитования частного сектора составлял 82%.
В то же время эксперты полагают, что в случае изменения макроэкономической ситуации опасения Алексея Кудрина могут оказаться ненапрасными. "Изменение цен на нефть спровоцировало банковский кризис в США в 80-е годы,— вспомнил Эмиль Юсупов.— В расчете на благоприятную экономическую ситуацию население набрало кредитов, но цены на нефть упали, и вследствие изменения макроэкономической ситуации люди не смогли обслуживать ипотечные кредиты. В итоге цены на рынке недвижимости обвалились, залоговая масса банков обесценилась и наступил кризис".