На днях председатель правления инвестиционного банка "КИТ Финанс" объявил о создании на базе дочернего подразделения банка — одноименной управляющей компании — совместного предприятия с европейской финансовой корпорацией Fortis Investment Management N.V. О подробностях этой сделки и дальнейших планах своего банка господин Винокуров рассказал обозревателю Ъ ИВАНУ МАКАРОВУ.
— На каких условиях была заключена сделка с голландской финансовой структурой Fortis Investment Management N.V.?
— На базе управляющей компании "КИТ Финанс" мы создаем совместное предприятие, в котором 50 процентов будет принадлежать "КИТ Финансу", 50 процентов — Fortis Investment Management N.V. Нашим взносом в компанию стала управляющая компания, Fortis Investments вложил в совместное предприятие денежный эквивалент стоимости нашей компании. Я не могу раскрыть финансовые подробности сделки, поскольку мы изначально договорились с нашим стратегическим партнером не разглашать данную информацию. Не хотелось бы давать конкурентам какие-то ориентиры для сравнения.
— Поступали ли вам предложения о заключении подобной сделки от каких-либо других финансовых институтов? Например, многие финансисты были уверены, что сделку вы заключили с одной из американских корпораций. Почему в итоге вы отдали предпочтение Fortis Investment Management N.V.?
— И JP Morgan, и Morgan Stanley являются нашими давними партнерами по бизнесу, в частности в сфере корпоративного финансирования. Наверное, отсюда и возникли упомянутые вами предположения. Однако с ними никаких переговоров именно по этой сделке не было. Мы вели переговоры о партнерстве с тремя зарубежными компаниями. Fortis Investments отдали предпочтение потому, что они были очень мотивированы и очень быстро работали и принимали необходимые решения. Их предложение нас очень вдохновило.
— Является ли создание совместного предприятия лишь первым этапом сделки по продаже всего бизнеса "КИТ Финанс" по управлению активами? Собираетесь ли вы продавать Fortis свою долю в CIT Fortis Investment Management в ближайшие два года?
— Таких планов не существует. Никаких скрытых опционов в соглашении также нет. Мы никак не оговаривали и не прописывали ни возможность продажи нашему стратегическому партнеру нашей доли акций, ни возможность выкупа нами доли Fortis Investments. Мы не собираемся продавать свою долю в совместном предприятии ни финансовой группе Fortis, ни кому-либо еще. Нам самим очень интересен этот бизнес, и мы не собираемся его оставлять.
— Может, планируется обмен акциями, в результате которого акционеры "КИТ Финанса" станут владельцами миноритарного пакета акций Fortis Investments, передав этой корпорации свою долю в CIT Fortis Investment Management?
— Таких планов тоже нет. Но если рассуждать на эту тему, то Fortis Investment Management N.V. является 100-процентной дочерней структурой Fortis Group, а потому вряд ли такой обмен возможен. Что касается самой Fortis Group — то акции этой компании свободно обращаются на фондовом рынке и стать ее миноритарным акционером может любой желающий.
— Каковы планы вашего совместного предприятия по развитию региональной сети и наращиванию объема активов в управлении?
— Сеть наших региональных офисов не вошла в сделку по созданию совместного предприятия. Она принадлежит банку "КИТ Финанс", который будет выступать агентом по продаже паев совместной управляющей компании. Объемы же активов в управлении очень сильно зависят от ситуации на рынке, а потому прогнозировать их динамику сложно. Мы, конечно, намерены активно развиваться, в том числе за счет поглощения других управляющих компаний, хотя основной акцент сейчас делается именно на органичном развитии совместного предприятия. Нам уже интересен бизнес около пяти российских компаний, и мы не прочь усилиться за их счет. Но все будет зависеть от той цены, которую они запросят. За $1 млрд мы никого покупать не станем.
— Собираются ли акционеры "КИТ Финанса" в ближайшие два года продавать часть акций инвестиционного банка на открытом рынке или стратегическому инвестору?
— Не скрою, к нам периодически обращаются стратегические инвесторы, желающие тем или иным образом поучаствовать, например в нашем ипотечном проекте. Но у нас достаточно финансовых ресурсов для того, чтобы развивать этот проект самостоятельно. Кроме того, существует отлаженная схема пополнения этих ресурсов за счет выпуска ипотечных облигаций. Продавать банк как инвестиционный мы также не намерены, поскольку получить адекватную цену за такой бизнес очень сложно — ведь в этом случае продается фактически команда профессиональных менеджеров, которые могут оставить банк, обесценив его приобретение.
Что касается вывода акций на биржевой рынок, то это вполне возможно через несколько лет, если наш банк станет универсальным. Доля, выводимая на рынок, будет зависеть от того, насколько большие дополнительные ресурсы понадобятся нашему банку. Это может быть и 70 процентов, в случае если средства от размещения пойдут на покупку какого-либо крупного универсального банка, в результате поглощения бизнеса которого нынешние акционеры существенно увеличат стоимость своего капитала.