Mirax Group готова предложить часть своих акций инвесторам. Как стало известно Ъ, в конце 2006 года корпорация проведет частное размещение 20% акций своей "дочки" "Mirax. Высотные здания" среди западных портфельных инвесторов, рассчитывая выручить около $300 млн. IPO Mirax запланировано на 2007 год.
Как рассказал Ъ член совета директоров Mirax Group Дмитрий Луценко, акционеры группы решили поделить ее активы между двумя управляющими компаниями: Mirax Group и "Mirax. Высотные здания". Последней будут переданы все активы Mirax в сфере высотного строительства. В конце года должно состояться частное размещение пакета акций "Mirax. Высотные здания" среди иностранных инвесторов, одним из андеррайтеров назначен Credit Suisse First Boston, рассказал господин Луценко (в инвестбанке отказались от комментариев). "Этот сегмент сейчас наиболее привлекателен для западных инвесторов",— объяснил он. Стоимость "Mirax. Высотные здания" в компании оценивают в $1,5 млрд, всей группы — в $3 млрд. По словам господина Луценко, окончательное решение по размеру пакета будет утверждено советом директоров через две недели: "Речь идет о 17-20% акций, которые будут размещены за счет допэмиссии, что позволит нам привлечь около $300 млн". Гендиректор "Росевродевелопмента" Иван Ситников и другие участники рынка считают эту оценку реалистичной.
Mirax Group специализируется на строительстве жилья бизнес-класса, коттеджных поселков и офисов класса А. 90% акций у Сергея Полонского, 10% у Артура Кириленко. Выручка в 2005 году по US GAAP — 5,044 млрд руб., EBITDA — 1,313 млрд руб. Крупнейшие проекты: "Федерация", "Золотые ключи" и застройка территории РЖД около Киевского вокзала.
По словам господина Луценко, планы по частному размещению связаны с тем, что корпорация "еще не готова к IPO с точки зрения финансовой отчетности и структуры". Но с 1 октября в Mirax создан совет директоров, который возглавил Сергей Полонский, а члены совета поквартально председательствуют в правлении компании. "Логичным развитием мы считаем IPO, которое предположительно состоится в конце 2007 года",— признался господин Луценко, добавив, что параметры размещения еще не определены.
"Перед размещением компании нередко привлекают в состав акционеров крупные инвестфонды. Фонд получает прибыль при IPO за счет роста стоимости компании, а сама компания повышает доверие инвесторов к своим акциям",— рассуждает аналитик "Тройки Диалог" Михаил Терентьев. Частное размещение провести проще и быстрее, чем IPO, требуется всего несколько месяцев, отмечает замгендиректора "Дон-Строя" Тимур Баткин.
До недавнего времени единственной девелоперской компанией, чьи акции котировались на бирже, были принадлежащие "Интерросу" "Открытые инвестиции". Но уже в течение месяца должно состояться IPO "Системы-Галс", не исключает размещения и ПИК. "Число и стоимость проектов у крупных девелоперов растет, а объем свободных денег сокращается. Компаниям необходимо привлекать дешевые деньги, чтобы сохранять долю на рынке",— объясняет управляющий директор рынков акционерного капитала ФК "Уралсиб" Булат Каримов. Он считает, что в 2007 году о планах по проведению IPO объявит еще ряд девелоперов.