Вчера ОАО "Открытые инвестиции" (ОПИН) объявило о начале road show дополнительного выпуска акций в России и за рубежом и объявило о начале действия преимущественного права выкупа бумаг. Впервые размещение акций пройдет по новой технологии, ранее не использовавшейся крупными эмитентами.
Госрегистрация дополнительного выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ОПИН была осуществлена Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) 10 августа этого года.
ОАО "Открытые инвестиции" создано в 2002 году группой "Интеррос" для консолидации активов и операций, связанных с недвижимостью. Является единственной публичной девелоперской компанией в России. Акции ОПИН входят в котировальный лист Б Фондовой биржи РТС и учитываются при расчете индекса РТС-2.
В ходе вторичного размещения планируется разместить 4,9 млн акций. Road show начнется 8 сентября 2006 года. Акционеры получат преимущественное право приобретения акций пропорционально доле участия в акционерном капитале общества на дату закрытия реестра акционеров — 12 мая 2006 года. Организаторами размещения выступают ИК "Ренессанс Капитал" и ING Bank.
При этом впервые в практике российского фондового рынка вторичное размещение ценных бумаг ОПИН проводится по новой технологии. А именно, цена акций будет определена советом директоров только после истечения срока действия преимущественного права. Преимущественное право заканчивается 20 сентября, после чего объявляется цена и в течение пяти дней акционер должен оплатить бумаги. До этого у акционера не будет даже ориентира на цену, которая может быть установлена. "Как правило, за ориентир берется текущая рыночная цена эмитента,— заявила начальник отдела рынков капитала и развития отношений с инвесторами ОПИН Наталья Гончарова.— При нашем размещении рыночная цена необязательно будет показательной". "Важно, что своей заявкой акционер показывает желание остаться в обществе или увеличить свою долю,— отмечает вице-президент управления инвестиционно-банковских услуг ИК 'Ренессанс Капитала' Саймон Карнеги.— В случае несогласия с ценой, установленной советом директоров, акционер вправе не акцептировать сделанную им заявку".
Такая технология проведения допэмиссии стала возможной после внесения изменений и дополнений в закон "Об акционерных обществах", вступивших в силу в конце 2005 года. Напомним, что предыдущая редакция закона оговаривала возможность объявления оферты лишь после объявления цены на приобретаемые акции. При этом срок преимущественного права выкупа бумаг действующими акционерами ограничивался 45 днями. Только после этого срока акции предлагались остальным акционерам. Это было не совсем удобно, так как за 45 дней конъюнктура рынка могла претерпеть заметные изменения, в том числе не в лучшую сторону. "В новой редакции закона об АО срок преимущественного права сокращен до 20 дней. Кроме того, появилась возможность объявлять оферту до установления цены акций. Это более усовершенствованная процедура, и на моей памяти крупный публичный эмитент прибегает к ней впервые",— поясняет ведущий юрист компании "Линия права" Мария Корпачева.