Как стало известно Ъ, на днях крупнейший в России сотовый ритейлер "Евросеть" выкупает у ФК "Уралсиб" 7,53% своих акций. Сделка на сумму $80-85 млн должна завершиться через полгода. Эксперты отмечают, что свободных денег на выкуп своих акций сейчас у "Евросети" нет и, скорее всего, компания найдет на свои бумаги нового покупателя. По мнению участников рынка, им станет банк, которому будет доверено проводить IPO "Евросети".
Как сообщил Ъ источник, близкий к сделке, на прошлой неделе "Евросеть" провела в адрес ФК "Уралсиб" первый платеж на сумму $10 млн для оплаты сделки по выкупу 7,53% привилегированных акций голландской компании Euroset Holding, которой принадлежат все активы "Евросети". По данным источника, платежи будут рассрочены на шесть-восемь месяцев, а их общая сумма составит $80-85 млн. Сделка стала итогом реализации опционного соглашения на обратный выкуп ценных бумаг, которое в начале 2005 года ФК "Уралсиб" заключила с "Евросетью". Напомним, что в марте ФК "Уралсиб" объявила о том, что получила 7,53% акций Euroset Holding в обмен на погашение долга в $50 млн, выданного "Евросети" в начале 2005 года (см. Ъ от 16 марта).
В "Уралсибе" и "Евросети" вчера информацию о сделке не подтвердили и не опровергли. Однако участники рынка уверены в том, что сделка состоится, а главная причина ее в том, что "Евросеть" перенесла запланированное на конец этого года первичное размещение своих акций (IPO). "Сделки, подобные тем, что в прошлом году осуществили 'Евросеть' с 'Уралсибом', обычно проводятся в рамках подготовки к IPO,— говорит представитель крупного инвестиционного фонда.— По такой схеме банк покупает миноритарный пакет компании, проводит юридическую проверку сделки, а потом выступает андеррайтером при IPO. Так как 'Евросеть' отложила свое IPO на начало 2008 года, 'Уралсиб' принял решение вернуть свой пакет владельцу". Эта версия подтверждается и в информационном меморандуме, выпущенном в мае ко второму выпуску облигаций "Евросети": "Компания в течение трех следующих лет намеревается провести листинг своих акций на российском рынке, а затем на международном рынке в зависимости от условий".
"Евросеть" — крупнейшая в России и СНГ сеть салонов сотовой связи, насчитывающая свыше 4 тыс. розничных точек. По итогам 2005 года выручка компании составила около $2 млрд, показатель EBITDA — $105 млн, чистая прибыль — $62,2 млн, уровень рентабельности по EBITDA — 5%. По состоянию на 22 мая финансовый долг "Евросети" составлял $240 млн. "Евросеть" на 100% принадлежит голландской компании Euroset Holding, которой владеют Евгений Чичваркин и Тимур Артемьев.
Эксперты отмечают, что свободных средств для выкупа своих акций у "Евросети" сейчас нет, а потому компания, скорее всего, нашла на них нового покупателя. "Учитывая финансовые показатели 'Евросети', можно допустить, что компания способна занять необходимые средства для выкупа своих акций,— говорит директор аналитического департамента Dresdner Bank Юлий Матевосов.— Однако более правильным вариантом было бы найти на эти бумаги нового покупателя". Участники рынка считают, что так и произойдет. "После августовского кризиса на рынке сотовой розницы в прошлом году, а также после серьезной покупки петербургской сети салонов связи 'Ультра' за $30-40 млн средств в размере $80-85 млн у 'Евросети' просто нет, и занимать их компания, скорее всего, не станет,— считает генеральный директор сети 'Эксперт' Кирилл Новиков.— 'Евросеть' нашла нового владельца на свои акции. Сумму сделки назвать трудно, однако очень вероятно, что этот покупатель — инвестиционный банк, которому будет доверено провести IPO 'Евросети' в 2008 году".