банковский рынок
Как стало известно Ъ, Райффайзенбанк испытывает затруднения с интеграцией в свою структуру купленного еще весной российского Импэксбанка. Из-за внедрения западных стандартов управления рисками российский банк может потерять до 75% заемщиков — в первую очередь физических лиц, малых и средних предприятий. Участники рынка полагают, что если Райффайзенбанк не смягчит требования к оценке заемщиков, вместо активной региональной экспансии он рискует получить полупустую филиальную сеть стоимостью $550 млн.
В июне Райффайзенбанк сделал первые шаги по интеграции Импэксбанка в свою структуру, начав внедрять в нем собственную схему оценки заемщиков. В частности, в банке был создан департамент риск-менеджмента. Однако разница между российским и западным подходами к оценке рисков привела к несоответствию значительной части клиентов Импэксбанка австрийским стандартам. Как рассказал источник Ъ, близкий к Райффайзенбанку, для оптимизации кредитных рисков менеджменту "Импэкса" дано указание не возобновлять кредиты заемщикам, не соответствующим новым стандартам платежеспособности.
Эту информацию Ъ подтвердили и бывшие сотрудники Импэксбанка. По их словам, после начала интеграции банк вынужден отказывать в рефинансировании заемщикам из числа малых и средних предприятий, с которыми работал в предыдущие несколько лет. Об этом же говорят клиенты Импэксбанка в своих жалобах на банковских интернет-форумах.
В Райффайзенбанке подтвердили переход Импэксбанка на единые стандарты оценки рисков. Предправления Райффайзенбанка Йохан Йонах при этом опроверг "ссылки на возможное несоответствие клиентов Импэксбанка стандартам группы". В то же время он подчеркнул, что "любой клиент ищет тот банк, который наиболее соответствует его потребностям", и отметил, что теперь приоритеты Импэксбанка лежат в области кредитования крупного и среднего бизнеса.
"Риск-менеджмент в западных банках гораздо консервативнее, чем в российских, и перевод нашего банка на западную скоринговую модель может привести к отсечению значительной части клиентов",— говорит старший вице-президент Промсвязьбанка Валерий Кардашов, ранее работавший в Импэксбанке. По его словам, если Райффайзенбанк не сделает более гибкой систему риск-менеджмента, потери клиентской базы "Импэкса" по малому и среднему бизнесу и физическим лицам могут достигнуть 75%, а по крупным клиентам — 30-40%.
Проводимая Райффайзенбанком политика заставила экспертов поставить под сомнение целесообразность приобретения "Импэкса" за $550 млн весной этого года. На тот момент Импэксбанк, владеющий 189 отделениями в 44 регионах России, выдал кредитов физическим лицам на 12,4 млрд руб. (по данным на 1 января 2006 года) и кредитов малому и среднему бизнесу на 7,6 млрд руб. Его клиентская база составляла более 3000 малых и средних предприятий. "Если предположить, что хотя бы половина розничных точек Импэксбанка площадью не менее 100 кв. м находится в Москве, то с учетом цен на недвижимость столичная филиальная сеть стоит порядка $30 млн. В отчетности Импэксбанка на 1 июля 2006 года основные средства составляют порядка $100 млн, очевидно, часть из них приходится на имущество филиальной сети",— полагает старший аналитик ИК "Атон" Рустам Баташев. И хотя аналитики не исключают, что часть активов могла быть приобретена на другие юридические лица и стоимость филиалов "Импэкса" выше $100 млн, по их мнению, в расчеты банка не входила покупка только недвижимости. "Ни один банк не стал бы приобретать голую филиальную сеть. Покупается кредитный портфель и клиентская база",— добавляет господин Баташев.
По информации участников рынка, прежнее руководство Райффайзенбанка подвергало сомнению целесообразность сделки с Импэксбанком, полагая, что правильнее было бы самостоятельно строить региональную сеть. Однако эта позиция не нашла понимания у акционеров, что стало одной из причин ухода из банка предправления Мишеля Перирена. Как сообщили корреспонденту Ъ в МДМ-банке, где теперь работает менеджер, господин Перирен до понедельника находится в отпуске и поэтому не доступен для прессы.
Тем не менее аналитики полагают, что трудности, с которыми сталкивается Райффайзенбанк, не отпугнут потенциальных инвесторов в российский банковский сектор. "Потенциал российского рынка настолько велик, что опыт интеграции Райффайзенбанка и Импэксбанка не должен отпугнуть других иностранцев,— говорит аналитик Альфа-банка Наталья Орлова.— Они понимают, что в стремлении занять определенную долю рынка приходится идти на дополнительные издержки". По оценке госпожи Орловой, большого предложения на рынке уже нет и приобретаться будут средние и мелкие банки с высокими рисками. "Вряд ли мы уже увидим много сделок по цене, превышающей капитал банка в три-четыре раза, как в это было в 2005 и начале 2006 года",— считает эксперт.