Банк России разбавляет концентрацию
Банки будут снижать риски поэтапно
Банк России представил план по сокращению рисков кредитной концентрации банков. В настоящее время для кредитных организаций действуют послабления, в том числе по кредитованию связанных заемщиков. Однако это ведет в ряде случаев к повышению рисков банков. Программа расcчитана до 2030 года и предполагает поэтапное снятие послаблений и введение новых нормативов. В итоге регулятор ожидает роста капитала банков с текущих 15 трлн до 29 трлн руб., что позволит им расширить кредитования связанных заемщиков.
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ
Фото: Анатолий Жданов, Коммерсантъ
В опубликованном консультационном докладе по регулированию рисков кредитной концентрации банков ЦБ отмечает, что «реальная экономическая концентрация у некоторых банков неприемлемо высока — банки злоупотребляют послаблениями, а также используют регуляторный арбитраж». В частности, до конца 2024 года в отношении банков действуют послабления — они могут не объединять компании, попавшие под санкции, в группу связанных заемщиков (Н6), а также применять к ним льготный коэффициент риска 50%. Рост числа регуляторных льгот помог с рефинансированием долгов компаний после введения санкций. Однако, как отмечает регулятор, «банки стали злоупотреблять ими, используя их не только в ситуациях, когда для этого есть объективные причины, но и в своих интересах, рассчитывая на их продление».
При этом, подчеркивается в обзоре, формально сейчас все банки в секторе соблюдают нормативы концентрации, но при этом у нескольких крупных банков общая сумма экспозиции на отдельные группы связанных заемщиков сравнима с размером капитала или даже значительно превышает его.
Соблюдение нормативов в основном достигается банками за счет применения послаблений в отношении заемщиков под санкциями. Как поясняет ЦБ, «больший эффект дает именно необъединение, тогда как льготный 50% коэффициент риска оказывает несущественное влияние».
Также, отмечается в обзоре, нормативы концентрации улучшаются банками за счет структурирования кредитования через сделки обратного репо, когда средства предоставляются конечному заемщику через компании-посредники под залог его же облигаций. «Формально это позволяет банкам применять по таким сделкам близкий к нулевому риск-вес как для достаточности капитала, так и для нормативов концентрации, что противоречит принципам регулирования»,— поясняет регулятор.
Сейчас ни у одной компании банковский долг не превышает 4,5 трлн руб. При этом лимит кредитования группы связанных заемщиков (ГСЗ) под санкциями (с учетом послаблений по риск-весу — 50%) у кредитующих банков составляет около 7,4 трлн руб. Однако после планового прекращения действия санкционных послаблений в конце нынешнего года он снизится до 5,7 трлн руб. для заемщиков инвесткласса (к ним будет применяться риск-вес 65%) или 3,7 трлн руб. для прочих компаний (риск-вес 100%). При этом у крупнейших компаний есть все возможности по привлечению средств вне банковского сектора путем размещения облигаций и акций, отмечают в ЦБ.
Мировая и российская практика показывают, что ситуация может измениться в любой момент,— финансовое положение компании может начать резко ухудшаться, а банк, выдавший ей значительные средства, да еще и на длительный срок просто не сможет вовремя сократить свою экспозицию, предупреждают в ЦБ.
Поэтому планируется ужесточать регулирование риска кредитной концентрации ГСЗ поэтапно до 2030 года. Первый этап предполагает завершение санкционных послаблений в конце 2024 года.
На втором этапе с 2026 года и поэтапно до 2030 года будет внедряться новый норматив Н30 для системно значимых кредитных организаций, который будет учитывать на консолидированной основе крупные кредитные риски. Как ожидают в ЦБ, при допущении 10% роста капитала в год к 2030 году кредитующие банки должны нарастить капитал с текущих 15 трлн до 29 трлн руб. В результате «потенциал кредитования одной крупной ГСЗ составит около 7 трлн руб.». На втором этапе также предполагается вводить учет риска концентрации на эмитента по сделке репо для всех банков. Банки должны будут считать риск концентрации на эмитента бумаг, полученных в репо, если у заемщика низкая оценка собственной кредитоспособности.
На третьем этапе — с 2028 года — планируется отменить льготный коэффициент риск-веса для компаний с выручкой более 2% ВВП. Эта отмена уже не повлияет на показатели банков, считают в ЦБ, так как «эффективным ограничителем на тот момент для них станет норматив Н30, а для других банков изменение будет незначительное».
Что касается регулирования Н25 (максимальный размер риска на связанное с банком лицо или группу лиц), то, по предварительной оценке, начиная с 2026 года планируется включать в расчет сестринские компании и дочерние и зависимые компании банка, связанные с его акционерами. Норматив установлен на уровне 20% от капитала банка и ограничивает кредитные риски банка, возникающие по сделкам с контрагентами, являющимися связанными с банком, его дочерними организациями, его акционерами и их бизнесами. «По целеполаганию Н25 существенно отличается от других нормативов концентрации и направлен на предотвращение вывода капитала из банка через кредиты акционерам, участникам и руководителям банков»,— поясняют в ЦБ.