слияние
Вчера компания Deutsche Boerse AG повысила цену предложения за европейского оператора бирж Euronext NV до 8,62 млрд евро. Таким образом немецкая биржа рассчитывает обойти Нью-Йоркскую фондовую биржу, которая собиралась купить Euronext NV за 8 млрд евро. Впрочем, акционеры биржи вчера заявили, что ждут еще более "сногсшибательного предложения".
Вчера немецкая Deutsche Boerse AG повысила сумму, предлагаемую за европейскую Euronext NV до 8,62 млрд евро своими акциями и денежными средствами, что означает увеличение предложения до 76,6 евро за акцию Euronext NV вместо первоначальных 66-67 евро. Таким образом, немецкая биржа отреагировала на вчерашнее предложение Нью-Йоркской фондовой биржи (New York Stock Exchange, NYSE), которая готова выложить за Euronext 8 млрд евро, или 69,4 евро за акцию путем обмена акций Euronext NV на 0,98 акции объединенной компании NYSE Euronext NV с доплатой в 21,32 евро наличными (см. вчерашний Ъ). Однако предложение NYSE хотя и превысило нынешний курс акций Euronext NV на 13%, оказалось ниже ожиданий инвесторов — акции биржи после появления предложения американцев в понедельник упали на 9,5% — до 67,55 евро.
NYSE — крупнейшая в мире фондовая биржа, на которой котируются 2,7 тыс. компаний стоимостью $21 трлн. Euronext NV — вторая в Европе биржа, на которой котируются акции 1,3 тыс. компаний. Она была создана в 2000 году в результате объединения Амстердамской, Брюссельской и Парижской фондовых бирж. В 2002 году к Euronext NV присоединились Лондонская международная биржа фондовых фьючерсов и опционов и Португальская биржа.
Увеличение суммы, которую немецкая биржа готова выложить за своего европейского конкурента, оказалось неожиданным, так как ранее немцы заявляли, что не намерены пересматривать свое предложение. Теперь же Deutsche Boerse AG готова за каждую акцию Euronext NV заплатить 0,68 собственной акции с доплатой в 7,72 евро. "Deutsche Boerse AG уверена в том, что эта сделка представляет собой наиболее привлекательную комбинацию для акционеров, клиентов и финансовых центров",— сообщается в пресс-релизе немецкой биржи. Напомним, что подобным образом был поглощен европейский конкурент Euronext NV. После того как в апреле Лондонская фондовая биржа (LSE) отказалась от предложения американской биржи Nasdaq Stock Market Inc., американцы заявили, что не будут его увеличивать (см. Ъ от 3 апреля). Однако вскоре перекупили на рынке блокирующий пакет акций LSE — 25,1% акций (см. Ъ от 22 мая).
Решение о слиянии — с NYSE или с Deutsche Boerse AG — вчера обсуждалось на годовом собрании акционеров Euronext NV в Амстердаме. Совет директоров Euronext NV в своем обращении, приуроченном к собранию акционеров, отметил, что биржа выбирает предложение американцев, однако его окончательное решение будет зависеть от мнения акционеров.
Впрочем, акционеры Euronext NV окончательного решения вчера не приняли и разрешили руководству биржи дожидаться новых, более привлекательных предложений с разных сторон. "Давайте не будем спешить и подождем сногсшибательного предложения,— заявил один из акционеров евробиржи.— Мы должны быть оценены с премией".