Характерное для конца финансового года повышение активности банков на рынке "коротких денег" закономерно приводит к росту процентных ставок. На прошлой неделе стоимость кредитов на срок от 1 до 3 месяцев на московском рынке повысилась в среднем на 20 пунктов и находилась в пределах 162%--172% годовых. Рост цен был характерен и для рынка трехмесячных кредитов: процентная ставка по такого рода ресурсам на прошлой неделе превысила уровень ставки рефинансирования ЦБ и составила 212%--215%.
На региональном кредитном рынке события прошедшей недели развивались почти аналогично московским. В частности, участники торгов Екатеринбургской фондовой биржи весьма активно вели операции с "короткими" кредитами: на прошлой неделе на ЕФБ было продано 800 млн рублей под 180% годовых. Что касается конъюнктуры регионального рынка трехмесячных кредитов, то максимальная их цена (254% годовых) была зафиксирована на Сибирской фондовой бирже, а минимальная — на торгах Петербургского межбанковского финансового дома, где средняя ставка находилась около отметки 220% годовых.
Банки готовятся к встрече нового финансового года
Ситуацию, сложившуюся на московском биржевом рынке на прошлой неделе, можно считать типичной для конца года — необходимость "латания дыр" при подведении балансов, с которой столкнулись банки, привела к росту спроса и, соответственно, цен на кредитные ресурсы, прежде всего на "короткие" деньги. В среднем ставки по этому виду денежных ресурсов повысились на 20 пунктов и находятся сейчас на уровне 162% в Межбанковском финансовом доме и 172% — в МБО "Оргбанк". Причем если в МФД объем реализации кредитов на срок до одного месяца продолжал увеличиваться (на прошлой неделе там было продано более 5 млрд рублей против 4,8 млрд в начале декабря), то клиенты "Оргбанка", очевидно, удовлетворив свои потребности в "коротких" деньгах (сверхкраткосрочных ресурсов в "Оргбанке" было продано на 10,35 млрд руб.), выглядели менее активно. В результате в "Оргбанке" было реализовано лишь 3,9 млрд рублей на срок до одного месяца. А на аукционе "Оргбанка" 10 декабря "короткие" деньги вообще не нашли покупателя и были сняты с торгов.
По-прежнему популярны у участников кредитного рынка и трехмесячные кредиты. Так, на прошлой неделе в МБО "Оргбанк" ресурсов на срок от одного до трех месяцев было продано на сумму 9,66 млрд руб, что на 3,46 млрд больше, чем в начале месяца. В МФД объем реализации такого рода ресурсов, напротив, снизился и составил 1,3 млрд. Процентные ставки по трехмесячным кредитам на прошлой неделе превысили уровень ставки рефинансирования ЦБ и составили 215,23% годовых в МФД и 212,34% в "Оргбанке". В МКФК "Таруса" ставка осталась на традиционном для этой площадки уровне (235% годовых), а объем реализации составил 1,615 млрд рублей.
На рынке среднесрочных кредитов ведущие столичные биржи к концу года практически прекратили операции. В "Оргбанке" был продан всего один лот в 500 млн рублей на 6 месяцев под 210% годовых, в "кредитном магазине" МФД такие ресурсы вообще не продавались. И лишь МКФК "Таруса", основными покупателями на торгах которой являются региональные клиенты, увеличила объемы реализации среднесрочных кредитов. На прошлой неделе там было продано 980 млн рублей на срок свыше 3 месяцев со средневзвешенной процентной ставкой 235% годовых.
Стоимость кредитных ресурсов растет с запада на восток
Весьма динамично развивалась ситуация и на региональных кредитных площадках. На Екатеринбургской фондовой бирже внимание финансовых брокеров переместилось из сферы "коротких" депозитов в сферу "коротких" кредитов. Сверхкраткосрочных кредитов там было продано на сумму 800 млн рублей по цене 180% годовых. На ЕФБ появились и трехмесячные кредиты, объем реализации которых составил 80 млн рублей, а процентная ставка зафиксирована на уровне 233% годовых. На торгах ЮУФБ объем реализации кредитов на срок от 1 до 3 месяцев составил 100 млн рублей (против 180 млн рублей в начале декабря), а в УМФД — 600 млн рублей (что соответствует показателю прошлой недели). Процентные ставки по такого рода кредитам остались на прежних отметках и составили 240% годовых на ЮУФБ и 235% годовых в УМФД.
Наивысшая процентная ставка по трехмесячным кредитам на прошлой неделе была зафиксирована на Сибирской фондовой бирже, возобновившей свою деятельность после долгого перерыва: цена проданного межрегионального межбанковского кредита в 100 млн рублей составила 254% годовых. Напротив, самые дешевые кредитные ресурсы были представлены в кредитном магазине ПМФД: ставка по трехмесячным кредитам снизилась с 229,9% до 220,13% годовых. Объем реализации таких лотов также снизился (на 250 млн рублей) и составил 750 млн рублей. Такое падение объемов реализации эксперты связывают с тем, что проданные в ПМФД за предыдущие две недели трехмесячные кредиты практически удовлетворили текущие потребности банков-заемщиков. На снижение же процентной ставки серьезное влияние оказало участие в торгах петербургского МФД филиалов московских банков, которые, составляя конкуренцию местным кредиторам, заставляют их снижать цены ресурсов.
На региональном рынке депозитов, как и на позапрошлой неделе, лидировала ЕФБ. За прошедшую неделю трехмесячных депозитов там было реализовано на сумму 103,5 млн рублей (против 118 млн рублей в начале декабря) по цене 223,57% (т. е. почти на 7 пунктов выше показателя позапрошлой недели). Трехмесячными депозитами торговал и УМФД: 15 млн рублей были проданы по цене 205% годовых. "Короткие" депозиты по-прежнему интересовали клиентов ЕФБ, где было продано 170 млн рублей (против 175 млн на позапрошлой неделе), а также ЮУФБ, хотя объем реализованных там "коротких" депозитов на прошлой неделе упал в 3,5 раза по сравнению с началом декабря и составил 30 млн рублей. Процентные ставки по депозитам сроком до одного месяца на региональном рынке не изменились и составили 223,18% годовых на ЕФБ и 210% на ЮУФБ.
У частных вкладчиков появилась "Надежда"
Среди событий, произошедших на прошлой неделе на рынке частных вкладов, стоит отметить увеличение выплат по счетам клиентов Ресурс-банка. Размер дохода по вкладам частных лиц зависит в банке от сроков хранения и периодичности выплаты процентов. Так, по вкладу сроком на 3 месяца и выплатой процентов ежемесячно банк гарантирует 135% годовых, по вкладам сроком на 6 месяцев и выплатой процентов ежеквартально — 160% годовых, а максимальный доход — 300% — может быть получен при вложении средств на 12 месяцев и получении процентов в конце срока действия договора.
С 15 декабря к открытию частным лицам нового вида вклада (под названием "Надежда") приступает банк "Воронеж". Минимальный взнос для открытия такого вклада составляет 100 тысяч рублей, минимальный срок депонирования — 6 месяцев, максимальный — 1 год. Стартовый процент по вкладу установлен на уровне 150% годовых, причем начисления на остаток счета производятся ежемесячно. Название вкладов связано, вероятно, с тем, что их владельцы могут надеяться на получение большего фактического дохода (на уровне 311% годовых) в случае, если начисляемые проценты не будут востребованы вкладчиком в течение оговоренного срока. Тогда сумма начислений прибавляется к остатку на счете и в дальнейшем изменяет базу для начисления процентов. Кроме того, банк "Воронеж" увеличил размер процентных ставок по договорным срочным вкладам со 130% до 165% годовых. Минимальная сумма для открытия счета составляет 50 тыс. рублей, а минимальный срок хранения вклада --3 месяца.
Банк Украины вновь разрешил выдавать кредиты
На истекшей неделе окончание финансового года продолжало определять приоритеты кредитной политики коммерческих банков республик бывшего СССР. Невысокая кредитная активность коммерческих банков по-прежнему была характерна для денежных рынков таких стран, как Беларусь, Грузия, Кыргызстан и Туркменистан (подробнее см. предыдущий обзор банковских ставок). Коммерческие банки перечисленных стран сконцентрировали свои усилия на возвращении ранее выданных кредитов. При этом киргизские банки, ссылаясь на сокращение объемов централизованного кредитования и окончание финансового года, вообще свернули операции по привлечению депозитов и размещению кредитов на внутреннем рынке.
Напротив, на Украине в результате усилий ряда коммерческих банков правительство и Национальный банк Украины смягчили свои требования и разрешили местным коммерческим банкам выдавать кредиты в пределах возвращенных сумм, объем которых, однако, не может превышать размера кредитов, выданных до 4 декабря текущего года. Соответствующая телеграмма поступила в коммерческие банки Украины 9 декабря. Напомним, что в конце ноября правительство и Национальный банк Украины запретили местным коммерческим банкам выдавать все виды кредитов и отозвали ранее выданные централизованные кредиты. В то же время для российского заемщика привлекательность украинских кредитов остается весьма низкой. На прошлой неделе на Украине реальные кредитные ставки, рассчитанные с учетом изменения котировок украинского карбованца и российского рубля, достигли отметки 45,2% в месяц. Кроме того, по сообщению ряда информационных агентств, правительство Украины приняло решение о замене временной денежной единицы Украины — карбованца — на полноценную национальную валюту — гривну. Возможно, обмен начнется уже на этой неделе.
Рост реальных кредитных ставок ожидается также и в Азербайджане. На прошлой неделе Банк Азербайджана повысил официальную ставку рефинансирования с 50 до 100% годовых, что незамедлительно вызвало рост номинальных кредитных ставок местных коммерческих банков до 200% годовых. Таким образом, по предварительным оценкам специалистов, реальные ставки по коммерческим кредитам, привлеченным в азербайджанских банках, к концу года будут находиться в пределах 15--20% в месяц. В настоящее время реальные кредитные ставки в Азербайджане находятся на уровне 11% в месяц.
АННА Ъ-РАБИНА, ИРИНА Ъ-ДРОЗДОВА, ОЛЬГА Ъ-БАЖЕНОВА, ЮРИЙ Ъ-КАЛАШНОВ, ЮРИЙ Ъ-КАЦМАН