В пятницу совет директоров РАО "ЕЭС России" принял решение о продаже 12,5% акций ОАО "Петербургская генерирующая компания" (ПГК), находящихся на счетах "Ленэнерго". Как стало известно Ъ, за несколько дней до этого правительство потребовало привлечь максимум средств от продажи этого пакета, в результате чего закрытую подписку, гарантировавшую финскому энергоконцерну Fortum покупку энергоактивов по договорной цене, РАО заменило на открытый аукцион. Инвестфонды уже начали взвинчивать цены на предлагаемый к продаже пакет, что заставит Fortum поднять ставки.
По итогам независимой оценки РАО установило стартовую цену обыкновенной акции ПГК в 25,39 руб., привилегированной — 23,25 руб. "Совет директоров поручил менеджменту принять меры по максимизации цены; не исключено, что для этого 12,5% акций будут разбиты на несколько лотов. Аукцион будет проведен в максимально короткие сроки, после согласования с Fortum",— сообщила Ъ представитель РАО ЕЭС Татьяна Миляева.
Основными акционерами ПГК являются РАО "ЕЭС России" (54%) и Fortum (31%). Пакет в 12,5% акций входит в долю РАО и находится на балансе ОАО "Ленэнерго". ПГК войдет в состав территориальной генерирующей компании #1 (ТГК-1), акционерами которой являются "Ленэнерго" (63%), "Колэнерго" (25%) и "Карелэнергогенерация" (12%). Fortum, владеющий блокпакетами "Ленэнерго" и "Колэнерго", может претендовать на 28-29% в ТГК-1. В случае покупки всего пакета акций ПГК финны увеличат долю в ТГК-1 до 37%. Формирование ТГК-1 как единой операционной компании должно быть завершено к октябрю-ноябрю.
Как рассказал Ъ источник в совете директоров РАО, на протяжении определенного времени шли переговоры между менеджментом РАО и финским энергоконцерном Fortum об условиях продажи 12,5% акций ПГК по закрытой подписке между акционерами. Однако на прошлой неделе в правительстве появилась инициатива увеличить объем получаемых средств от продажи этого пакета. В итоге очень оперативно было принято решение о проведении открытого аукциона. Fortum даже не успел сформулировать свою позицию по этому вопросу — переговоры с РАО ЕЭС ему предстоит начать заново.
"При продаже пакета отдельными лотами цена заведомо будет выше. Покупателем пакета ПГК может быть Fortum или группа финансовых инвесторов",— отмечает вице-президент инвестбанка "Траст" Андрей Зубков. Ранее источники, близкие к Fortum, говорили о намерении концерна приобрести этот пакет. Вчера вице-президент по внешним связям Fortum Дмитрий Новоселов отказался от комментариев. Зато инвесторы высказались вполне откровенно. Управляющий директор компании Halcyon Advisers Дэвид Херн рассказал Ъ, что "на прошлой неделе фонд под управлением нашей компании вместе с соинвесторами представили оферту на покупку этого пакета по цене на 5-10% выше установленной советом".
Генеральный директор ТГК-1 Андрей Лихачев подтвердил Ъ, что интерес к акциям ПГК проявляют Fortum и ЕБРР, который в конце 2005 года высказал желание быть акционером ТГК-1. По его словам, аукцион предполагается провести до середины 2006 года. Полученные от реализации акций средства ОАО "Ленэнерго" планирует направить на погашение кредитов, привлеченных для выкупа собственных акций при реорганизации компании.