Bear Stearns согласилась выплатить штраф
Как сообщило в прошлый вторник со ссылкой на информированные источники агентство Bloomberg, американская брокерская компания Bear Stearns достигла соглашения с комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) о выплате штрафа в размере $250 млн за нарушение биржевых правил. Компания обвинялась в помощи хеджевым фондам в незаконной торговле акциями взаимных фондов. По условиям соглашения с SEC, Bear Stearns не признает своей вины и не отрицает ее. Это соглашение ставит точку в двухлетнем расследовании прокурора Нью-Йорка Элиота Спитцера. В рамках расследования около 30 взаимных и хеджевых фондов, а также брокерских компаний выплатили штрафы на общую сумму более $3,5 млрд. Самый крупный штраф был наложен на Bank of America, который выплатил в 2004 году $675 млн. Canadian Imperial Bank of Commerce выплатил $125 млн, UBS — $49,5 млн.
Правила игры
Арабские биржи пережили "черный вторник"
На прошлой неделе крупнейшие фондовые биржи арабских стран испытали шок, который некоторые арабские газеты назвали "черным вторником". Массовая продажа ценных бумаг арабскими инвесторами привела к тому, что саудовский фондовый индекс TASI за 14 марта упал на 4,74%, кувейтский фондовый индекс — на 3,7%, дубайский — на 11,7%. По мнению ряда аналитиков, многие арабские частные инвесторы решили продать имеющиеся у них ценные бумаги, чтобы получить наличные средства в преддверии большого количества IPO арабских компаний в этом году. Другие полагают, что негативную роль сыграло разочарование арабских инвесторов, вызванное жестким политическим давлением, которое было оказано в США на дубайскую компанию DP World. 9 марта эта арабская компания была вынуждена отказаться от управления шестью американскими портами, на которые она получила право, купив в середине февраля британского портового оператора P&O за $6,8 млрд. Уже после одобрения сделки администрацией США возникли опасения, что передача американских портов в управление арабской компании существенно снизит безопасность США. Поднявшийся в США шум вынудил DP World заявить, что в ближайшее время она продаст свое право на управление этими портами не названной пока американской компании. На фоне продолжающейся последние несколько недель коррекции фондового рынка арабских стран, испытавшего перед этим бурный рост, все вышеперечисленные события привели к панике среди инвесторов. Однако спустя несколько дней она спала, и падение фондовых индексов несколько замедлилось. Определенный положительный эффект произвело заявление саудовского принца, мультимиллиардера аль-Валида бен Талала о срочной покупке саудовских ценных бумаг на сумму около $2,7 млрд. В то же время фондовые эксперты полагают, что постепенная коррекция фондовых бирж арабских стран в ближайшие несколько недель продолжится.
Декларация о намерениях
Merck притязает на Schering
В прошлый понедельник немецкая химико-фармацевтическая компания Merck KGaA сделала предложение о поглощении своего конкурента Schering за €14,6 млрд. Merck предложила €77 за одну акцию Schering, который является мировым лидером в производстве контрацептивов и препаратов для повышения фертильности. Цена, предложенная Merck, на 35% превышает среднюю стоимость акций Schering за последние три месяца. Merck уже владеет 4,98% акций Schering. В случае если слияние состоится, годовой объем продаж объединенной компании составит €11,2 млрд. Она станет одной из крупнейших в Германии и 14-й по величине в мире. У нее будет более 30 препаратов в стадии разработки и больше возможностей для запуска этих препаратов на таких важных рынках, как США и Япония. Согласно предварительным планам, семья Мерк, которой принадлежит Merck, получит 60% акций объединенной компании.
Сделки
Softbank купил японское подразделение Vodafone
В прошлую пятницу крупнейший в Японии интернет-провайдер корпорация Softbank объявила о покупке 97,68% Vodafone KK, японского подразделения британской телекоммуникационной компании Vodafone Group. Softbank заплатит $15,3 млрд, в эту сумму входят и долги Vodafone KK, которые покупатель берет на себя. Переговоры о продаже своего убыточного подразделения Vodafone Group начала в этом месяце. У Vodafone KK 15 млн абонентов, она является третьей по величине в Японии компанией сотовой связи и занимает 17% этого рынка. Однако из-за того, что в течение последних нескольких лет продажи телефонов 3G Vodafone KK оставались на низком уровне и компания стабильно теряла клиентов, ее операционная прибыль за первую половину 2005/06 года упала на 55%. Благодаря этой сделке Vodafone вернет акционерам около $10 млрд, а Softbank сможет конкурировать с такими лидерами рынка сотовой связи Японии, как NTT DoCoMo и KDDI. Softbank получил лицензию на предоставление услуг мобильной связи в прошлом году и планирует запустить их в начале 2007 года. Завершение сделки намечено на первый квартал следующего года.
Capital One покупает North Fork за $14,6 млрд
В прошлый понедельник американская финансовая корпорация Capital One, специализирующаяся на выпуске и обеспечении кредитных карт, объявила о покупке регионального банка North Fork Bancorp. Стоимость сделки составляет $14,6 млрд. В результате образуется восьмой по объему вкладов и займов банк в США и третий по величине после Citigroup и JP Morgan Chase депозитарный институт в штате Нью-Йорк, обслуживающий физических лиц. Сделка с North Fork увеличит число его отделений на 355 в штатах Нью-Йорк, Нью-Джерси и Коннектикут. Таким образом, у объединенной банковской корпорации будет более 50 млн клиентских счетов и 655 отделений, общий объем депозитов составит $84 млрд, общий объем займов превысит $143 млн. Ожидается, что сделка будет завершена к концу года.
Сливаются американские фармацевты
В прошлый понедельник американская компания Watson Pharmaceuticals, специализирующаяся на производстве препаратов-дженериков, объявила о приобретении своего конкурента Andrx. Сумма сделки составляет $1,9 млрд. После слияния Watson Pharmaceuticals станет третьим по величине производителем препаратов-дженериков в США более чем с 60 препаратами на стадии лицензирования и годовым доходом в размере $2,8 млрд. Советы директоров обеих компаний уже одобрили слияние, теперь ее должны одобрить акционеры. Ожидается, что сделка будет завершена в сентябре 2006 года.
OMV пришла в Турцию
В прошлый понедельник австрийская нефтегазовая компания OMV объявила о покупке 34% акций турецкой компании Petrol Ofisi, специализирующейся на продаже топлива и продуктов нефтепереработки, у конгломерата Dogan Holding. Стоимость сделки составила $1,1 млрд. OMV — крупнейшая из котирующихся на венской фондовой бирже компаний, ее рыночная капитализация достигает €15 млрд. Dogan Holding — лидер турецкого рынка нефтепродуктов, его доля составляет 35%. В 2005 году компания продала 8,1 млн тонн нефтепродуктов, объем продаж за первые девять месяцев 2005 года составил $6,56 млрд. Благодаря этой сделке OMV, которая ведет операции в 13 странах, сможет увеличить масштабы своего розничного бизнеса, закрепиться на быстрорастущем турецком рынке, расширить свой доступ к добыче и переработке нефти и газа в регионах, прилегающих к Каспийскому морю. Согласно условиям сделки, Dogan Holding и OMV будут совместно контролировать деятельность Petrol Ofisi как равные партнеры. Каждая из них назначит четырех человек в совет директоров компании, кроме того, Dogan Holding назначит председателя совета директоров, а OMV — его заместителя.