На пути к альтернативному перестрахованию
Может показаться, что сегмент корпоративного страхования практически не изменился с начала 2022 года. Во всяком случае, для наших клиентов это выглядит именно так: все основные корпоративные страховщики продолжают активно развиваться и конкурировать на рынке. Время от времени появляются относительно иные продукты (страхование киберрисков, экологической ответственности и т. д.), емкость рынка тоже в целом позволяет закрывать даже катастрофические сценарии, самыми медийными из которых являются многочисленные пожары на складах. Однако изменения все-таки есть, и касаются они в первую очередь не столь заметной для окружающих части рынка перестрахования.
Со стороны может казаться, что отдельно взятый страховщик способен полностью принять на себя все риски страхования крупных промышленных объектов: НПЗ, металлургических комбинатов, буровых платформ и т. д. Так было, когда прямой страховщик получал надежную перестраховочную защиту чаще всего в лице крупных международных компаний (Munich Re, синдикаты Lloyd`s и т. д.) с рейтингом надежности А и выше, по оценке Standard & Poor`s.
Но в один момент международное перестрахование стало невозможным. Причем эта невозможность обоюдная: ни российские страховщики в соответствии с законом №55-ФЗ от 14 марта 2022 года не могут размещать перестрахование в недружественных юрисдикциях, ни международные перестраховщики не готовы принимать российские риски в силу санкций и своих собственных подходов к оценке текущей ситуации.
Когда в 2016 году была создана Российская национальная перестраховочная компания (РНПК), куда в обязательном порядке должны были предлагаться 10% от каждого перестраховочного риска, ее появление поначалу не вызвало прилива энтузиазма. Многие участники рынка ворчали, что это и ограничение конкуренции, и снижение рейтинга перестраховочной программы, и дополнительная административная нагрузка. Наверное, в чем-то они были правы, но в дальнейшем это решение полностью оправдало себя. Именно РНПК удержала рынок корпоративного страхования на плаву в ситуации ухода с нашего международных перестраховочных компаний.
Благодаря РНПК все корпоративные страховщики получили необходимую перестраховочную поддержку и наш рынок прошел самый трудный этап без каких-либо публичных выяснений отношений или противоречий.
Теперь надо двигаться дальше, чтобы накапливающиеся проблемы не разрушили это равновесие. Сейчас РНПК вынуждена балансировать между необходимостью предоставлять свою емкость практически по всем перестраховываемым рискам без реальной возможности какой-либо селекции и с необходимостью приносить прибыль за счет грамотного андеррайтинга.
Многолетняя практика рынка показывает, что это невозможно, поэтому РНПК вынуждена вводить ограничения по покрытию (например, тех же многострадальных складов). Однако такой подход уже не устраивает клиентов, и они начинают рассматривать альтернативные варианты, в том числе самострахование, что является крайне сомнительным решением, особенно с учетом нынешней ставки ЦБ.
Появление альтернативных перестраховочных возможностей просто напрашивается. Самим коммерческим страховщикам сделать это непросто, ведь рынок перестрахования действительно глобальный, западные страховщики играют на нем доминирующую роль, и даже китайские, индийские и ближневосточные страховые компании не могут себе позволить работать с российскими клиентами, иначе сами останутся без покрытия.
Поэтому, скорее всего, решение проблемы лежит в плоскости межгосударственного сотрудничества путем создания перестраховочных компаний или объединений, чьи перестраховочные емкости гарантируются за счет государственных средств стран-участниц.
Мы видим хороший пример в лице Евразийской перестраховочной компании, которая сейчас начинает свою работу, а следующий шаг должен быть сделан на уровне БРИКС или хотя бы двустороннего российско-китайского или российско-индийского сотрудничества. Уверен, что наш рынок корпоративного страхования заслуживает такой поддержки.