Заводы ВВН наконец объединятся
Вчера руководство ОАО "Пивоваренная компания 'Балтика'" (принадлежит Baltic Beverages Holding, BBH) подвело итоги внеочередного собрания акционеров от 7 марта. Миноритарные акционеры "Балтики" обсуждали юридическое объединение активов BBH в России на базе компании "Балтика". По итогам голосования более 80% акционеров одобрили схему объединения активов, предложенную президентом "Балтики" Антоном Артемьевым в середине января. Согласно оценке, проведенной консалтинговой компанией Deloitte, рыночная стоимость "Пикры" составляет около $86,8 млн, "Вены" — $774,1 млн, "Ярпива" — $601 млн. Капитализация самой "Балтики" составляет около $4 млрд. Схема объединения предполагает конвертацию акций миноритариев трех компаний BBH ("Вены", "Пикры" и "Ярпива") в акции "Балтики". Для этого пивоварня намерена провести допэмиссию акций, которая составит 37% от уставного капитала. При стоимости одной обыкновенной акции "Балтики" в 930 руб. 29 коп. по состоянию на декабрь прошлого года коэффициент обмена акций "Пикры", "Вены" и "Ярпива" составит 0,1300949, 0,3407861 и 4,0734805 за одну акцию "Балтики" соответственно. Если миноритарии не захотят конвертировать свои бумаги по предложенным независимым оценщиком коэффициентам, "Балтика" обязуется их выкупить, для чего будет открыта кредитная линия до $600 млн. Это также относится и к миноритарным акционерам самой "Балтики". Наконец, миноритарии "Балтики", несогласные с тем, что их доля может быть размыта, получают возможность докупить акции новой эмиссии. "После объединения BBH сможет оптимизировать расходы на логистику и маркетинг, что позволит экономить до $60-80 млн в год. Это даст возможность компании в течении нескольких лет окупить затраты на выкуп акций",— заявил Марат Ибрагимов, аналитик финансовой компании "Уралсиб".