В конце прошлой недели крупнейший французский банк BNP Paribas предложил €4,3 млрд за 48% акций шестого по величине банка Италии — Banca Nazionale del Lavoro SpA (BNL). BNP Paribas уже заручился предварительным согласием на продажу со стороны 13 акционеров банка. В дальнейшем французы планируют контролировать 100% BNL, отдав за банк в целом около €9 млрд.
Долгое время главным претендентом на покупку BNL считался один из его основных акционеров — итальянская страховая компания Unipol, которой принадлежит пакет в 15%. Однако в минувший вторник Банк Италии заблокировал сделку по поглощению Unipol BNL за €5 млрд. Толчком к такому решению послужили сомнения в финансовой стабильности объединенной компании и недавние скандалы в банковском секторе Италии (Ъ подробно писал об этом 12 января). Другой претендент на BNL — второй по величине банк Испании BBVA, контролирующий 14,8% в банке,— неожиданно добровольно отказался от планов увеличить свой пакет акций.
И вот в пятницу в борьбу за BNL вступил французский банк. Он предложил на первом этапе заплатить €4,3 млрд за 48% акций BNL, а в дальнейшем намерен довести свою долю в нем до 100%. Полный контроль над итальянским банком обойдется BNP Paribas в €9 млрд. Уже в субботу французскому финансовому институту удалось заручиться согласием 13 акционеров банка — за продажу своих пакетов BNP Paribas в субботу проголосовали, в частности, советы директоров Unipol и страховой компании Generali (8,7% акций).
Рыночная капитализация BNL достигает €9,16 млрд. В прошлом году при доходе в €2,9 млрд убытки банка составили €34 млн. С покупкой BNL рыночная стоимость BNP Paribas возрастет до €71 млрд, что позволит ему вплотную приблизиться к крупнейшему банку Европы по капитализации — испанскому Santander. Интерес для французов представляет не только укрупнение как таковое, но и высокая прибыльность банковского сектора Италии. Дело в том, что комиссионные за услуги банков, прежде всего за обслуживание наиболее востребованных ныне ипотечных и потребительских кредитов, в Италии в два раза превышают общемировые. К примеру, по данным французской консалтинговой группы Cap Gemini, обслуживание банковских карточек в Италии в среднем обходится в €252 в год. Для итальянской стороны, в свою очередь, главный интерес представляют опыт и высококлассный менеджмент BNP Paribas. Поэтому нынешних владельцев BNL не смущает даже то, что цена, предложенная французами, на 2% ниже рыночной стоимости банка.
Сделка между BNP Paribas и BNL станет вторым случаем поглощения иностранцами итальянского банка менее чем за год. Напомним, в декабре Banca Antonveneta SpA был продан голландскому ABN Amro. Кроме того, в случае успеха сделка станет второй по величине в истории французского банковского сектора после поглощения Banque Nationale de Paris банка Paribas SA за €11,5 млрд, в результате которого в 1999 году и образовался BNP Paribas.