Вчера ипотечный комитет Ассоциации российских банков (АРБ) обсуждал поправки к закону "Об ипотечных ценных бумагах", которые должны позволить ему заработать. Шансы на их принятие велики, однако у банкиров есть серьезные сомнения в том, что эти поправки достигнут намеченного результата.
Вчера на заседании ипотечного комитета Ассоциации российских банков состоялось первое публичное обсуждение проекта поправок в закон "Об ипотечных ценных бумагах". Он разработан Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР) при участии АИЖК, Банка России и администрации президента. Необходимость внесения таких поправок у банкиров не вызывает сомнений. Как отметил председатель комитета АРБ Андрей Крысин, "закон не нравится ни будущим инвесторам, ни эмитентам". При этом откладывать работу над поправками в закон, по его мнению, нельзя. "Сейчас нужно принять хотя бы какие-то базовые поправки, делающие возможным первый выпуск ипотечных бумаг",— уверен он.
Закон "Об ипотечных ценных бумагах" был принят еще в 2003 году. Год спустя в него уже вносились поправки, а к концу 2005 года ФСФР утвердила целый ряд положений о порядке работы с ипотечным покрытием. Предполагалось, что они позволят начать выпуск ипотечных ценных бумаг, однако этого не случилось. Ряд банков, не дождавшись работоспособного закона, попытались рефинансировать ипотечные кредиты, сделав это через ипотечные ПИФы.
Однако попытки создания ипотечных ПИФов сразу выявили важную проблему: ипотечное законодательство ничего не говорит о том, как оформлять передачу закладной из банка в ПИФ. Сложность в том, что закон об ипотеке, принятый в 1998 году, сделал закладную именной ценной бумагой, а это значит, что в ней должны поименно указываться ее владельцы. Указание же в закладной управляющей компании, как уже предложила ФСФР, не позволит предъявить бумагу к исполнению. Существование проблемы в ФСФР признали, пояснив Ъ, что попытаются решить ее поправками в закон "Об ипотечных ценных бумагах".
Однако вчера банкиры нашли поправки, подготовленные ФСФР, бессмысленными. "Они еще больше вносят путаницу в закон, ведь на рынок можно выпустить несколько видов ипотечных бумаг, и сделать это могут универсальные банки, специализированные банки или же специализированные ипотечные агенты,— заявила представитель АИЖК Наталья Кольцова.— Это три разных случая с различными рисками и надежностью, а поправки предлагают применять единые требования".
Категорические возражения вызвала и попытка ФСФР сделать обязательным страхование жизни и трудоспособности заемщика, которое сейчас законом не предусмотрено, но практикуется банками. Участники рынка не согласны прежде всего с тем, что страхование предлагается ввести в пользу заемщика, а не владельца ипотечной облигации. "Ни один инвестор в здравом уме не купит бумаги, по которым страхование осуществляется в пользу физического лица. Да и ни одно рейтинговое агентство в здравом уме не даст рейтинг таким бумагам!" — считает председатель правления Городского ипотечного банка Николай Шитов.
В Сбербанке же вообще выступают против обязательного страхования жизни заемщика. "Необходимым обеспечением является заложенное имущество. А страхование жизни существенно удорожает кредит. Страховаться или нет — личное дело заемщика, поэтому не нужно делать его нормой закона",— пояснил представитель Сбербанка. Между тем вице-президент Банка жилищного финансирования Наталья Пастухова считает, что изменение готового законопроекта сейчас "означало бы перенести теоретическую возможность выпуска ипотечных ценных бумаг еще минимум на год". Это мнение, вероятно, возобладает, поскольку принятие этого закона предусмотрено нацпроектом "Доступное и комфортное жилье — гражданам России" и поправки должны быть внесены в Госдуму в ближайшее время.