Сбербанк пошел в расходы

Сбербанк (MOEX: SBER) существенно увеличил операционные расходы на ведение бизнеса: по итогам 2023 года они выросли на четверть, до 840 млрд руб. В самом банке утверждают, что активно поощряли сотрудников и запустили «различные проекты нового стратегического цикла», включая развитие искусственного интеллекта. Эксперты отмечают, что с учетом рекордных прибылей крупнейшие российские банки могут позволить себе всерьез не думать о расходах, на которых активно экономили в 2022 году.

Выйти из полноэкранного режима

Развернуть на весь экран

Сбербанк опубликовал отчетность по РСБУ до событий после отчетной даты (СПОД), согласно которой операционные расходы составили почти 843 млрд руб., увеличившись на 25,7% по отношению к 2022 году. В сообщении банка рост объясняется в том числе эффектом низкой базы 2022 года (670 млрд руб.), когда была запущена масштабная антикризисная программа сокращения расходов. Вместе с тем расходы банка за 2023-й на 19,3% превысили расходы и за 2021 год.

По словам руководителя финансового блока Сбербанка Тараса Скворцова, существенный вклад в расходы внесла индексация зарплат и рост премий сотрудников. Он пояснил, что часть вознаграждения почти всех сотрудников банка «в определенной доле завязана на чистую прибыль». «В условиях такой большой чистой прибыли (1,49 трлн руб., почти в пять раз выше, чем за 2022 год.— “Ъ”) размер вознаграждения в этой части тоже значимо вырос»,— отметил господин Скворцов.

Кроме того, уточнил топ-менеджер, были начаты различные проекты нового стратегического цикла: «Это касается искусственного интеллекта и новых продуктов. Мы не стали ждать обсуждения стратегии, не стали ждать начала 2024 года, а приняли все решения еще во втором квартале 2023 года и начали активно инвестировать». Он рассчитывает, что такое решение позволит быстрее показать результат от вложений.

Банковский эксперт Ольга Ульянова полагает, что масштаб роста издержек Сбербанка «не выглядит неожиданным в свете как высокой инфляции 2023 года, так и глубокой трансформации многих бизнес-процессов в ответ на санкционное давление».

Показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (сost-to-income, CIR) у Сбербанка за 2023 год составил 24,9%. По данным ЦБ на начало октября, средний показатель CIR по рынку составлял 31%, а в начале года даже превышал 50%. У Сбербанка, уточняет старший аналитик инвестбанка «Синара» Ольга Найденова, CIR по МСФО исторически не был ниже 30% (с учетом того, что зарубежные бизнесы были более затратными, чем российский) и даже по РСБУ превышал 25%. Это значит, подчеркивает эксперт, что расходы все еще растут медленнее, чем доходы.

Ольга Ульянова считает достигнутый результат «вполне позитивным показателем», «тем более что рентабельность капитала банка составляет 24,7% и это позволяет ему комфортно инвестировать в дальнейшее развитие и инновации».

Объем операционных затрат зависит от того, в какой бизнес банк вкладывается больше.

«У разных бизнесов разная экономика. Например, комиссионный бизнес, управление активами обычно будет более затратным бизнесом, чем кредитный»,— поясняет Ольга Найденова.

В презентации Сбербанка ко Дню инвестора 15 декабря 2023 года говорилось, что в цикле 2024–2026 годов кредитная организация предполагает сделать упор на развитие искусственного интеллекта и его ускоренного внедрения во все сегменты бизнеса. Также планируется развитие платежных решений, трансформация подписки «СберПрайм», рекомендательных систем и собственной программы лояльности.

Второй по величине российский банк ВТБ также ожидает по итогам 2023 года рекордную прибыль (430 млрд руб.), его расходы, как и показатели других банков, пока не раскрывались.

Но банковский сектор в целом в 2023 году получил рекордную прибыль, подчеркивает Ольга Ульянова, а значит, «не приходится ожидать, что участники рынка будут придерживаться режима жесткой экономии».

Ольга Шерункова