В августе 1999 года американская пресса сообщила о раскрытии одной из крупнейших афер по отмыванию денег в истории страны. Выяснилось, что с 1996 по 1999 год в старейшем банке США Bank of New York (BoNY) действовала схема по отмыванию денег из России и Восточной Европы, через которую прошло $7 млрд. Выдвигалась даже версия о том, что через BoNY было украдено $4,5 млрд стабилизационного кредита МВФ, выданного России в июле 1998 года. Организаторами схемы оказались выходцы из России — президент лондонского отделения BoNY Люси Эдвардс и ее муж Питер Берлин. Помимо них в преступлении были замешаны еще семь человек. За время действия схемы было совершено около 160 тыс. банковских операций. В феврале 2000 года супруги признали вину, однако избежали тюрьмы, заключив сделку со следствием. В ноябре 2005 года свою халатность в выявлении преступных схем признал сам BoNY, согласившийся заплатить возмещение в $12 млн другим банкам--жертвам мошеннической схемы и $26 млн штрафа властям.
21 апреля 2005 года министерство финансов США на основе Патриотического акта 2001 года внесло латвийские банки VEF Bank и Multibanka в разряд "вызывающих опасения в связи с возможной причастностью к отмыванию денег". Американские эксперты посчитали, что банки могут быть причастны к серии мошенничеств с "российскими и другими подставными компаниями". Минфин не стал раскрывать детали, однако заморозил корсчета обоих банков.
7 марта 2005 года власти Израиля по подозрению в отмывании заморозили 180 счетов в тель-авивском отделении крупнейшего банка страны Hapoalim на сумму $376 млн. 24 сотрудника банка были арестованы по подозрению в пособничестве клиентам в совершении незаконных сделок. Под подозрение полиции попали около 200 клиентов, среди которых известные российские бизнесмены, получившие гражданство Израиля,— Владимир Гусинский, Леонид Невзлин и Аркадий Гайдамак. В конце марта по просьбе Hapoalim счета нескольких российских бизнесменов были арестованы в Sella Bank в Люксембурге. Расследование продолжается.
В середине июля 2005 года в офисах Commerzbank в Германии и Швейцарии были проведены обыски по делу об отмывании активов ряда российских телекоммуникационных компаний, в том числе "Телекоминвеста". По данным прокуратуры Франкфурта, пятеро бывших и нынешних сотрудников, включая президента банка Клауса Петера Мюллера, в 1996-2001 годах помогали "Телекоминвесту" выводить незаконно полученные в ходе приватизации средства. По данным СМИ, речь идет о сумме $1 млрд. В конце сентября федеральное ведомство по контролю за финансовой деятельностью Германии закончило проверку банка, не найдя признаков отмывания денег.