Аптечная сеть "36,6" вчера объявила о продаже 19,99% акций принадлежащего ей ЗАО "Верофарм", одного из крупнейших производителей лекарств в России. Покупателем пакета выступила структура инвестиционно-банковской группы "Тройка Диалог". Теперь "36,6" и "Тройка" говорят о планах вместе вывести "Верофарм" на IPO. Участники рынка полагают, что вскоре контрольный пакет акций "Верофарма" будет приобретен профильным инвестором.
О продаже акций "Верофарма" Ъ рассказал менеджер по отношениям с инвесторами "З6,6" Михаил Колосов. По его словам, 19,99% акций ЗАО приобрела одна из дочерних структур инвестиционной группы "Тройка Диалог", сделка была оформлена 17 ноября. "Также 17 ноября был подписан еще один документ,— отмечает господин Колосов.— Согласно ему, 'Тройка' будет оказывать консультационные услуги и исполнит обязанности лид-менеджера в случае выхода компании на IPO". В "Тройке" вчера подтвердили факт приобретения акций и планы по выводу "Верофарма" на IPO. "Мы планируем организовать публичное размещение не позднее лета 2006 года,— говорит управляющий директор инвестиционно-банковского управления 'Тройки' Дмитрий Кушаев.— К этому времени будут проведены необходимые изменения, связанные с прозрачностью системы управления и отчетности. IPO будет проведено на российском фондовом рынке". Сумму сделки стороны не назвали. По оценкам экспертов, стоимость 19,99% акций "Верофарма" могла достичь $25 млн.
ОАО "Аптечная сеть '36,6'" — крупнейшая аптечная сеть в России, насчитывает более 300 аптек в 18 регионах. Оборот компании в 2004 году составил $210 млн.
ЗАО "Верофарм" (включает три предприятия в Воронежской, Владимирской и Белгородской областях) входит в пятерку крупнейших производителей лекарств в России. Объем продаж в первом полугодии 2005 года — $34 млн.
Как полагают эксперты, на продаже 19,99% акций сделка про продаже "Верофарма" не закончена. По данным источника Ъ, знакомого с условиями сделки, в рамках договора между "36,6" и "Тройкой", представляющей интересы одного из инвестфондов США, был подписан опцион на приобретение контрольного пакета акций "Верофарма" в течение ближайших месяцев. По его словам, после заключения сделки акции компании будут проданы одному из стратегических иностранных инвесторов. По данным участников рынка, переговоры о продаже "Верофарма" "36,6" в течение года вела с польской Polpharma и исландской Actavis. В "36,6" факт существования опциона отрицают.
Участники рынка и эксперты считают весьма вероятным, что "Верофарм" будет целиком продан стратегическому инвестору. "Розничная или дистрибуторская сети несовместимы с производственным активом,— говорит гендиректор компании 'Нижфарм' Андрей Младенцев.— '36,6' сейчас особенно нужны деньги на интенсивное развитие своей аптечной сети. То, что '36,6' продаст 'Верофарм' окончательно, факт. Остается вопрос — кому и когда". "У '36,6' сейчас есть цель — стать первой национальной аптечной сетью в России. К 2009 году компания намерена управлять 1 тыс. аптек,— говорит ведущий аналитик центра маркетинговых исследований 'Фармэксперт' Давид Мелик-Гусейнов.— Достичь этого без убытков можно, только полностью продав акции 'Верофарма' одной из профильных иностранных компаний".