черная металлургия
ОАО "Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) может стать собственником ОАО "Алтай-кокс", ООО "УК 'Прокопьевскуголь'" и ООО "ВИЗ-сталь". Такой вывод можно сделать из инвестмеморандума комбината. Между тем сделку с "ВИЗ-сталью" может осложнить Федеральная антимонопольная служба (ФАС), так как в этом случае НЛМК становится владельцем всех российских заводов, производящих трансформаторную сталь.
Как говорится в инвестмеморандуме НЛМК, который был подготовлен к IPO принадлежащих председателю совета директоров НЛМК Владимира Лисина 7% акций на Лондонской фондовой бирже (LSE), комбинат ведет переговоры о приобретении 90% акций российского производителя кокса и ряда угольных активов. "В настоящее время мы проводим due diligence этих компаний и, возможно, в ближайшем будущем подпишем письмо о намерениях,— говорится в документе.— НЛМК также ведет переговоры о приобретении неназванного российского производителя высококачественной стали".
По сведениям Ъ, речь идет о покупке ОАО "Алтай-кокс" и ОАО "Прокопьевскуголь" у Искандара Махмудова и его партнера по угольному бизнесу Андрея Бокарева. Их стоимость оценивается в $1,1-1,2 млрд. Но как уже писал Ъ 16 сентября, владельцы "Алтай-кокса" и "Прокопьевскугля" ждут не денег. Ранее Андрей Бокарев заявлял Ъ, что наибольший интерес для него и его партнера представляет Туапсинский морской торговый порт (принадлежит НЛМК), а точнее, терминалы, занимающиеся перевалкой угля "Кузбассразрезугля", основного угольного актива обоих предпринимателей. По данным Ъ, сделка может быть завершена до конца года.
Металлургическим активом для поглощения НЛМК, как утверждают источники Ъ на комбинате, может стать ООО "ВИЗ-сталь" (Екатеринбург). "ВИЗ-сталь" является единственным конкурентом НЛМК на рынке трансформаторной стали. В отличие от НЛМК "ВИЗ-сталь" имеет неполный производственный цикл — комбинат берет сырье для производства этой продукции (подкат) на Челябинском меткомбинате. В случае приобретения "ВИЗ-стали" НЛМК может сконцентрировать в своих руках все российское производство трансформаторной стали и за счет поставок собственного подката на "ВИЗ-сталь" значительно увеличить доходность уральского завода.
ООО "ВИЗ-сталь" выпускает электротехническую сталь, доля производства трансформаторной стали — 82%. За семь месяцев этого года комбинат выпустил 113 тыс. т электростали, в том числе 93,3 тыс. т трансформаторной стали. По прогнозам, в 2005 году выручка "ВИЗ-стали" составит около $100 млн, чистая прибыль — $1,5-2 млн. Собственником 92% акций завода является швейцарский трейдер Duferco.
НЛМК за девять месяцев этого года выпустил 6,2 млн т стали, из них чуть менее 100 тыс. т трансформаторной. Выручка комбината составила $3,4 млрд, чистая прибыль — более $1 млрд. Около 90% акций комбината принадлежит Владимиру Лисину.
Участники рынка оценивают стоимость "ВИЗ-стали" в сумму, превышающую $100 млн. На НЛМК и в Duferco вчера от комментариев отказались. Но в 2002 году Владимир Лисин заявлял Ъ, что его интересует участие в уставном капитале "ВИЗ-стали" в размере 25-100%. Однако тогда он не смог получить контроль над комбинатом — за "ВИЗ-сталь" шла корпоративная война между трейдером "Уралметпром" и менеджерами завода, которые в конце концов продали его Duferco. Как уже писал Ъ 4 июля, в середине года на "ВИЗ-стали" было заключено перемирие.
Теперь у НЛМК нет препятствий для заключения сделки с Duferco, тем более что трейдер легко идет на переговоры о продаже российских активов: в 2002 году он согласился продать "Евразхолдингу" (ныне — Evraz Group) 11,3% Нижнетагильского меткомбината, а спустя три года продал этому же холдингу 30% акций ОАО "Завод по производству труб большого диаметра" (Нижний Тагил). Однако возможные планы НЛМК по приобретению "ВИЗ-стали" могут наткнуться на противодействие ФАС, которая может не дать согласия на сделку. Вчера в ФАС Ъ заявили, что не получали от НЛМК заявки на такую покупку.