'/%3e%3cpath%20fill-rule='evenodd'%20clip-rule='evenodd'%20d='M14.3017%2018.2207H15.3723L14.8352%2016.9716L14.3017%2018.2207ZM14.0381%2018.8502L13.7205%2019.5769H12.9973L14.5351%2016.0881H15.1601L16.6917%2019.5769H15.9493L15.6357%2018.8502H14.0381ZM25.6746%2019.5744H26.3736V16.0879H25.6746V19.5744ZM22.8929%2018.0766H24.1812V17.4409H22.8929V16.7264H24.7631V16.0905H22.1942V19.5767H24.8304V18.9408H22.8929V18.0766ZM20.1158%2018.4886L19.3234%2016.0879H18.7452L17.9528%2018.4886L17.1817%2016.0898H16.4277L17.6446%2019.5789H18.2308L19.0245%2017.2871L19.8181%2019.5789H20.4094L21.6232%2016.0898H20.8887L20.1158%2018.4886ZM11.9304%2018.0863C11.9304%2018.6538%2011.6486%2018.9571%2011.1368%2018.9571C10.6222%2018.9571%2010.3388%2018.645%2010.3388%2018.0621V16.0902H9.63046V18.0863C9.63046%2019.0681%2010.1761%2019.6312%2011.1271%2019.6312C12.0875%2019.6312%2012.6381%2019.0574%2012.6381%2018.0571V16.0881H11.9304V18.0863ZM7.94048%2016.0881H8.64841V19.5791H7.94048V18.1613H6.34117V19.5791H5.63281V16.0881H6.34117V17.4962H7.94048V16.0881Z'%20fill='white'/%3e%3cpath%20fill-rule='evenodd'%20clip-rule='evenodd'%20d='M16.0069%2011.6456C13.556%2011.6456%2011.5625%209.65187%2011.5625%207.20117H12.1903C12.1903%209.30551%2013.9026%2011.0176%2016.0069%2011.0176C18.1113%2011.0176%2019.8236%209.30551%2019.8236%207.20117H20.4514C20.4514%209.65187%2018.4576%2011.6456%2016.0069%2011.6456Z'%20fill='white'/%3e%3cdefs%3e%3clinearGradient%20id='paint0_linear_17199_5762'%20x1='1336'%20y1='2.75586'%20x2='1336'%20y2='2669.42'%20gradientUnits='userSpaceOnUse'%3e%3cstop%20stop-color='%23FB6361'/%3e%3cstop%20offset='1'%20stop-color='%23ED3E45'/%3e%3c/linearGradient%3e%3c/defs%3e%3c/svg%3e)
Банковский софт попробует силы на бирже
В «Диасофте» задумались об IPO
Вендор программного обеспечения для банков «Диасофт» может провести публичное размещение акций на Московской бирже, утверждают источники “Ъ”. Проведение IPO технологическими компаниями в 2023 году становится трендом, успех которого укрепило недавнее IPO группы «Астра». «Диасофт» — компания меньшего размера и, скорее всего, не войдет в высшие котировальные списки, но ее бумаги могут пользоваться спросом, считают аналитики.
Дмитрий Лебедев / Коммерсантъ
Купить фотоОдин из крупнейших российских разработчиков автоматизированных банковских систем и поставщик IT-решений для финансового сектора «Диасофт» намерен в течение года провести IPO на Мосбирже, рассказали “Ъ” два источника, знакомых с планами развития компании. Один из них уточнил, что для организации IPO компания привлекла консультантов Газпромбанка. В самом «Диасофте» “Ъ” сообщили, что «решений на этот счет не принято», отказавшись от дополнительных комментариев. В Газпромбанке не ответили “Ъ”.
По данным TAdviser за 2022 год, на IT-продукты «Диасофт» приходилось 50% внедрений в российском финансовом секторе. В сегменте также работают R-Style Softlab (25%) и Центр финансовых технологий (12,5%). По данным «СПАРК-Интерфакс», ООО «Диасофт» зарегистрировано в 2005 году, 97,6% компании принадлежит АО «УК Диасофт», конечные бенефициары которого скрыты, 2,3% — у АО «Экскалибур Менеджмент», чьи владельцы также не раскрываются. Гендиректором ООО «Диасофт» указан Олег Рощупкин. Выручка ООО за 2022 год составила 5,8 млрд руб., чистая прибыль — 1,1 млрд руб., EBITDA — 2,1 млрд руб. По собственным данным «Диасофта», его клиентами являются «Сбер НПФ», Международный инвестиционный банк и другие.
Выход на IPO становится трендом для софтверных и IT-компаний в целом в 2023 году. В начале октября публичное размещение провела группа компаний «Астра». Основными видами деятельности ГК «Астра» являются разработка софта и операционной системы Astra Linux, а также IT-услуги. О проведении IPO задумался и крупный оператор центров обработки данных Selectel (см. “Ъ” от 17 мая). Тренд на биржевые размещения технологических компаний наберет обороты со следующего года, в частности, его стимулирует приток розничных инвесторов на публичные рынки капитала, считает директор по связям с инвесторами венчурного фонда «Восход» Яна Шенкланд.
Руслан Саркисов, управляющий партнер фонда и совладелец «Восхода», в интервью “Ъ” 12 июля:
«Рынок адаптируется, инвестиционные модели трансформируются, полного коллапса не произошло: сделок мало, но они есть, инвесторы есть, стартапы есть и даже есть IPO».
Такой бизнес имеет смысл выводить на биржу по капитализации не менее 20–30 млрд руб., считает старший инвестконсультант «Финама» Тимур Нигматуллин. Если за какое-то время до размещения компания раскрывает данные в соответствии с МСФО, размещает облигации, потом проводит роуд-шоу, то после этого можно рассчитывать примерно на рыночные мультипликаторы EV/EBITDA 10–25, оценивает эксперт. С учетом текущей финансовой конфигурации компании объем размещения может составить несколько миллиардов рублей, считает главный аналитик «Регблока» Анна Авакимян. «Ввиду своей компактности компании не удастся войти в высшие котировальные списки, однако ее бумаги могут пользоваться спросом, поскольку продукты были востребованы рынком даже в условиях конкуренции с зарубежными аналогами»,— отмечает она.
Газета «Коммерсантъ» №203
от 31.10.2023, стр. 10
