— Насколько Дойче банку интересен российский рынок частного банковского обслуживания?
— Управление по обслуживанию крупного частного капитала московского Дойче банка было открыто в конце 2003 года, и с середины 2004 года мы набрали обороты и активно продолжаем работать на российском рынке. У нас есть планы в последующие два года получить в управление примерно $1 млрд активов россиян. Я сейчас попытаюсь объяснить, как мы это сделаем. Private banking — это ядро всего рынка капиталов. А хороший капитал требует хорошего управления, и поэтому средства частных лиц необходимо грамотно инвестировать. Дойче банк предлагает полный пакет услуг по private banking, включая все виды активов, которые мы можем предложить нашим клиентам в России. Сейчас у нас в этом подразделении работает десять человек, но мы планируем в течение двух-трех лет довести его численность до тридцати сотрудников.
— Вы предлагаете своим VIP-клиентам из России инвестировать в российскую экономику или на Западе?
— Дойче банк предлагает полный пакет услуг private banking, включая все виды активов, которые могут быть предложены клиентам в России. Продуктовый ряд, который мы предлагаем, включает российские и иностранные инвестиционные продукты. Мы предлагаем своим клиентам российские облигации, акции, векселя, а также индивидуально структурированные продукты. Что касается иностранных финансовых инструментов, мы предлагаем своим клиентам паи иностранных инвестфондов, облигации и акции иностранных эмитентов, а также структурные продукты Deutsche Bank АГ с гарантией возврата капитала.
Все эти инструменты мы используем для формирования индивидуальных инвестиционных портфелей наших клиентов. Однако у нас нет четко ограниченного списка продуктов, которые мы продаем, и это отличает нас от других компаний. У нас есть широкий выбор самых различных инвестиционных инструментов для того, чтобы удовлетворить потребности каждого конкретного клиента. Конечно, в российских условиях существует определенная специфика работы с иностранными инструментами. Поэтому в ряде случаев для клиента оптимальным является инвестирование в российские паевые фонды, иногда нам выгоднее привлекать российские ПИФы. В настоящее время мы активно предлагаем клиентам паевые фонды группы Deutsche Bank — "ДВС инвестментс". В будущем мы рассматриваем возможность создания открытой платформы и возможность предлагать нашим инвесторами паевые фонды других финансовых институтов.
— Как будет выглядеть ваш портфель в следующем году?— Прогноз на следующий год (по крайней мере соответственно нашим планам и стратегии) выглядит следующим образом. Мы не планируем вкладывать значительные средства в единичные российские акции, в любом случае, это будут акции так называемого первого эшелона. На рынке облигаций мы нацелены на бумаги с большей дюрацией. Мы позитивно относимся к инвестициям в хедж-фонды, в особенности в хедж-фонды типа long/short equity. Мы также планируем получение дохода за счет высокой волатильности на рынке FOREX.
— Ваших клиентов не смущают страновые риски?— Безусловно, существуют различные риски работы с различными финансовыми инструментами на конкретных рынках. В начале года в связи с событиями на рынке наши клиенты не хотели вкладываться в активы российских компаний и предприятий. Но постепенно эти настроения прошли. А сегодня важную роль играет тот факт, что на российском рынке за последние шесть месяцев наблюдается стабильный рост. Основываясь на благоприятном состоянии рынка и планируя инвестиции, мы вместе с клиентом выясняем, какую доходность своего портфеля клиент хотел бы видеть и какие риски он готов принять. Затем, учитывая валютные предпочтения клиента, пожелания к ликвидности финансовых инструментов, мы формируем индивидуальный инвестиционный портфель, инвестируем средства, а затем на ежемесячной основе отслеживаем состояние портфеля клиента.
— Каковы, на ваш взгляд, конкурентные преимущества Дойче банка в сфере российского private banking?
— Для клиента очень важно положение банка на рынке, история и репутация банка. Специалисты считают, что помимо услуг, предоставляемых банком, и доходности портфеля, которая, по мнению многих, при выборе банка находится только на третьем месте, это фактор номер один. Также важна система работы с клиентом. У нас у каждого клиента есть персональный менеджер, который отвечает за работу непосредственно с ним. Клиент сообщает нам о своих планах и ожиданиях, и мы стараемся вместе с ним создавать индивидуальный портфель его активов. Мы создаем все условия, чтобы клиенты удобно и комфортно чувствовали себя с нами. Я бы говорил о партнерских отношениях, которые возникают в процессе нашего взаимодействия. А именно такие отношения позволяют клиенту остановить свой выбор на том или ином банке.