Одним из самых быстрорастущих сегментов российского финансового рынка становятся рассрочки (BNPL). Они появились в России всего два года назад в ответ на взлет онлайн-торговли и снижение покупательной способности граждан. Но уже в 2023 году, по оценкам ряда игроков, объем рынка может достигнуть 200 млрд руб. Между тем направление абсолютно никак не регулируется, на что уже обратили пристальное внимание в ЦБ. Там считают нужным ввести для BNPL нормы, сходные с действующими в потребительском кредитовании,— для защиты как заемщиков, так и кредиторов. Но крупнейшие игроки опасаются, что регулирование задушит только зарождающийся рынок.
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ
Фото: Александр Казаков, Коммерсантъ
Большое пространство для конкуренции
BNPL (buy now, pay later — «покупай сейчас, плати потом») — сервис, предоставляющий возможность оплаты покупок по частям. Сумма дробится, как правило, на четыре равные части, которые выплачиваются раз в две недели. Проценты на BNPL-платежи не начисляются. Операторы сервисов рассрочки зарабатывают на комиссии, которую могут взимать как с покупателей, так и с ритейлеров. Большинство участников рынка размер и форму комиссии не раскрывают. В «Долями», например, она составляет 4,9% от суммы и взимается с продавца. Для оформления рассрочки нужен только номер телефона.
В России первые сервисы BNPL появились в 2021 году — «Долями» от Тинькофф-банка и «Сплит» от «Яндекса». Позже к ним присоединились Сбербанк («Плати частями»), Альфа-банк («Подели»), ЦФТ (PayStep), Ozon («Ozon Рассрочка»). Интересуются рынком и новые игроки: так, недавно о выходе в сегмент объявила финтех-группа Denum, основанная МФК «МигКредит» и МКК «Папа Финанс». Запуск намечен на сентябрь (см. “Ъ” от 16 августа).
Количество провайдеров будет только расти, уверен директор департамента «Занять и сберегать» Сбербанка Сергей Широков. Пока только 6% россиян хотя бы раз пользовались BNPL, это значит, что «на рынке есть большое пространство для конкуренции», согласны в «Яндексе». «Мы продолжаем следить за рынком, анализируем успешные и неудачные кейсы, чтобы впоследствии принять правильное решение по развитию данного направления в Росбанке»,— уточнил директор по розничному бизнесу Росбанка Вячеслав Дусалеев.
Ключевое отличие BNPL от целевых товарных кредитов (POS) и кредитных карт, которые граждане активно используют для покупок в долг без переплаты (льготный беспроцентный период кредитования карт составляет, как правило, два месяца),— в размере.
BNPL работают с небольшими чеками и ориентированы преимущественно на спонтанные и повседневные покупки.
«С помощью BNPL-сервисов оплачиваются покупки до 30 тыс. руб.: обычно это одежда, детские товары, косметика и парфюмерия, товары для дома. Для более крупных покупок клиенты выберут классическое кредитование»,— поясняют в «Подели». Для сравнения средний чек на рынке POS-кредитования с начала года находится на уровне выше 33,7 тыс. руб. (по данным Frank RG), а средний лимит по кредитным картам — в диапазоне 87–97 тыс. руб. (данные «Скоринг Бюро»).
«Это не способ сделать большую покупку, когда нет полной суммы, это инструмент оптимизации бюджета»,— уточняют в «Яндексе». Там считают, что продукт нацелен на аудиторию «активных и продвинутых интернет-покупателей». По данным «Infoline-Аналитики», объем продаж онлайн-ритейла в России в 2022 году достиг 5,7 трлн руб., а в 2023 году может вырасти до 7,7 трлн руб. И пока доля покупок с помощью BNPL на нем крайне невелика, даже по оптимистичным оценкам. Впрочем, оценки эти у разных игроков и экспертов сильно отличаются.
Дистанции в оценках
Согласно исследованию BusinessWire, объем мирового рынка покупок с помощью BNPL-сервисов в 2023 году составляет более $309 млрд, а до 2026 года может повыситься более чем на 25%, отмечает лидер практики технологического консультирования компании «Деловые решения и технологии» Тимофей Хорошев. На некоторых зарубежных рынках доля BNPL в электронной коммерции достигает 10–20% и более, добавляет Вячеслав Дусалеев, так что потенциал роста значительный.
По мнению господина Хорошева, к 2030 году в РФ доля покупок через BNPL достигнет 30% от объема рынка розничной торговли, ожидает Тимофей Хорошев. Но вопрос в том, какова она сейчас. Официальных консолидированных данных по рынку рассрочек не публикует ни ЦБ РФ, ни участники рынка.
По оценкам регулятора, объем BNPL сравним с 1% рынка POS-кредитования, то есть в прошлом году составил около 3,5 млрд руб. (если отталкиваться от данных Frank RG). Но развивается он интенсивно, признают в Банке России: «У крупнейших операторов рост составил 40% на конец июля по сравнению с началом года, причем как в числе пользователей, так и в размере портфеля».
Участники рынка и эксперты смотрят на ситуацию гораздо более оптимистично, но их оценки тоже серьезно расходятся — от 100 млрд до 200 млрд руб. на 2023 год. По оценкам «Подели», ежемесячный объем рынка составляет 7–9 млрд руб., а рост с начала года — 50%: «Это связано с расширением представленности BNPL-сервисов (больше магазинов в разных сегментах, в том числе и офлайн-магазины, подключают новый способ оплаты) и привыканием аудитории к продукту, росту лояльной базы».
Оплата потом — риски сейчас
Но с ростом популярности масштабируются и риски BNPL-продуктов — на этом рынке полностью отсутствует какое-либо регулирование. В ЦБ уже неоднократно выражали беспокойство по этому поводу, однако о реальных шагах по изменению ситуации пока ничего не известно. Зато риски вполне хорошо описаны.
Так, организациям, предоставляющим услуги рассрочки, не требуется лицензия или соответствие определенным требованиям. Также в ЦБ отмечают «нерегулируемый размер штрафов за просрочку, низкую степень информированности потребителя о возникающих обязательствах, неконтролируемый рост долговой нагрузки заемщиков». Есть и угроза роста shadow banking — теневого кредитования. «Важно понимать, что отсутствие регулирования рынка рассрочки привлекает к нему в том числе внимание кредиторов, ищущих способы минимизировать обязанности, установленные законом о потребительском кредите»,— подчеркивают в ЦБ.
Регулятор предлагает сблизить BNPL по регулированию с потребительским кредитованием: «Ввести требования к информированию потребителей и содержанию договора, ограничить размер неустойки. Рассматривается возможность учитывать обязательства, возникающие при использовании сервисов рассрочки, в кредитных историях. Мы хотим, чтобы регулирование дало рынку возможности для устойчивого развития, было технологически нейтральным и при этом минимизировало риски для потребителей и финансовой стабильности».
Сами участники рынка не спорят, что какие-то правила на нем должны появиться, но призывают не перегибать палку. «Основная задача должна заключаться в контроле долговой нагрузки на клиента»,— считает господин Широков.
«BNPL — не кредитный продукт, а способ оплаты покупки, поэтому стандартные механизмы регулирования кредитования к нему не применимы. Кто и как будет регулировать — открытый вопрос, но подход и инструментарий точно должны отличаться от применяемых в области кредитования»,— подчеркивают в «Подели». В «Яндексе» вообще уверены, что на текущей стадии развития рынка норм действующего законодательства в виде Гражданского кодекса РФ относительно продажи товаров с рассрочкой платежа более чем достаточно: «Нет сформулированной проблемы, которая бы требовала дополнительного регулирования».