декларация о намерениях
Вчера совладелец Evraz Group Александр Абрамов заявил о намерении дополнительно разместить на Лондонской фондовой бирже (LSE) 17% акций группы. Также о приближении IPO заявил Новолипецкий металлургический комбинат (НЛМК), который собирается разместить на LSE 10% своих акций. От этих сделок владельцы российских металлургических компаний могут получить более $1,8 млрд.
Возобновившуюся активность металлургических компаний на фондовом рынке эксперты связывают с улучшающейся конъюнктурой сырьевых рынков и, в частности, рынка стали. Как отметил Денис Матафонов, начальник аналитического отдела "Антанта-капитала", "сейчас цены на сталь развернулись в сторону повышения и металлургические компании боятся пропустить этот момент". Сами металлурги это не отрицают. Как заявили Ъ в Evraz Group, "все будущие предложения акций будут зависеть от ряда факторов, включая рыночную ситуацию". Отметим, что в июне Evraz разместил 8,5% акций на LSE за $422 млн.
Как ожидают эксперты, разместиться группе удастся на уровне текущих цен, то есть по $17,8-18 за GDR. Исходя из этих котировок, стоимость продаваемого пакета акций должна составить около $1 млрд. На большой рост перед размещением эксперты не надеются, ведь акции уже продемонстрировали рост котировок с $14,5 до текущих уровней за четыре месяца. Александр Пухаев, аналитик ОФГ, даже предположил, что "компании придется дать хоть и минимальный, но дисконт к текущим котировкам из-за величины предлагаемого пакета".
Больше разногласий вызывает вопрос, сколько получит за 10% акций НЛМК. С одной стороны, эксперты ожидают появления спекулятивного спроса на локальном рынке, обычного для акций, готовящихся выйти на западный рынок. Ирина Ложкина, начальник аналитического отдела ИК "Проспект": "Исходя из текущих котировок, пакет стоит $800 млн, однако, как правило, при выходе компании на западный рынок цена возрастает. Думаю, им удастся получить $850-900 млн". С другой стороны, про размещение акций НЛМК на рынке знают достаточно давно. Поэтому спекулятивная активность в моменте может быть и не столь высокой. Как добавила Ирина Ложкина: "НЛМК очень хорошая компания, но, исходя из текущих цен, потенциал роста у нее не очень большой".