сделка
В ходе избавления от непрофильных активов американский автоконцерн Ford продал за $15 млрд крупнейшую в мире компанию по прокату автомобилей Hertz. Ее купила группа инвесторов в составе Clayton, Dubilier & Rice Inc., Carlyle Group, подразделение Merrill Lynch & Co. Инвесторы взяли на себя около $9,4 млрд кредитных обязательств Hertz и еще $5,6 млрд заплатили за саму компанию. Как утверждает источник в российском представительстве Hertz, компания по-прежнему намерена открыть в этом году в России еще два представительства.
Ford Motor Co.— второй по величине автопроизводитель США. В число принадлежащих ему брэндов, помимо собственно Ford, входят Aston Martin, Jaguar, Land Rover, Lincoln, Mazda, Mercury и Volvo. В 2004 году оборот Ford составил $171,6 млрд, чистая прибыль — $3,5 млрд. Hertz, ставший подразделением Ford в 1994 году,— мировой лидер по прокату автомобилей, насчитывает 7400 офисов в более чем 150 странах мира. Оборот компании в 2004 году достиг $6,7 млрд, чистая прибыль — $365,5 млн. Российские представительства Hertz открыты в Москве, Санкт-Петербурге, Самаре, Нижнем Новгороде и Екатеринбурге. Парк автомобилей Hertz в России насчитывает более 500 авто, 300 из которых находятся в Москве. В российском Hertz представлены автомобили 12 марок — от недорогих Ford до Audi премиум-класса.
За более чем 80-летнюю историю своего существования Hertz была продана несколько раз: до того как компанию приобрел Ford, она принадлежала и частным лицам, и General Motors. О планах по продаже Hertz компания Ford сообщила еще в апреле. До этого Ford уже продал несколько непрофильных активов, чтобы инвестировать вырученные средства в основное производство. Несмотря на усилия компании, доходы Ford падают, а его доля на главном для компании североамериканском рынке сокращается. За второй квартал 2005 года общая прибыль Ford, в текущем году уже дважды снижавшего свою прогнозируемую прибыль, упала на 19%, составив $946 млн. Убытки до вычета налогов на авторынке Северной Америки составили во втором квартале $1,21 млрд.
В июне Hertz подал заявку на проведение IPO, после чего сразу две группы инвесторов изъявили желание приобрести компанию. Помимо консорциума, купившего Hertz, заявка была подана от группы частных инвесткомпаний Bain Capital, Blackstone Group, Texas Pacific Group и Thomas H. Lee & Partners. В Ford рассудили, что продажа принесет деньги намного быстрее, чем выход на IPO. Поэтому было решено продать Hertz напрямую. В случае одобрения покупки контролирующими органами США стороны планируют завершить сделку до конца года.
Передача Hertz новым владельцам не означает, что Ford прекращает всякое сотрудничество со своим бывшим подразделением, которое традиционно основное внимание уделяло использованию машин Ford и его дочерних компаний. Так, в прошлом году из всех автомобилей, купленных Hertz в Северной Америке для модернизации и расширения своего автопарка, 41% пришелся на продукцию Ford. В июле этого года Hertz и Ford договорились о том, что Hertz продолжит приобретать и продвигать на рынке автомобили Ford до августа 2010 года в обмен на то, что Ford будет оплачивать половину рекламного бюджета Hertz. По мнению многих экспертов, после продажи Hertz эта договоренность останется в силе.
Источник в российском Hertz на условиях анонимности заявил Ъ, что "с этой продажей для компании откроется больше перспектив, так как новые владельцы погасили все долги". Поэтому планы открыть до конца года еще два представительства в России, Ростове-на-Дону и Новосибирске, Hertz не изменил. В лондонской штаб-квартире Hertz Ъ заявили, что еще рано прогнозировать, как скажется на бизнесе компании, в том числе в России, приход новых владельцев.