Вчера "Газпром" объявил, что 12 июля начнется road-show по размещению двух траншей еврооблигаций на общую сумму $1,9 млрд. Лид-менеджерами и андеррайтерами выпусков являются Deutsche Bank и итальянский банк МСС S.p.A. Согласно официальному пресс-релизу, займы производятся для рефинансирования кредитов по проекту "Голубой поток". "Объем нового еврозайма совпадает с суммой синдицированного кредита, о котором давно говорил заемщик. Целью кредита было рефинансирование старых долгов. Видимо, 'Газпром' решил получить более дешевые заимствования путем выпуска облигаций",— пояснил аналитик компании "Ренессанс Капитал" Павел Мамай. Аналитики оценивают доходность новых бумаг на уровне 6,0% годовых.
Столь неожиданное заявление газового монополиста не осталось незамеченным участниками рынка, они связывают новое размещение с "готовящейся сделкой по приобретению каких-то активов". По словам аналитика банка "Траст" Алексея Демкина, "данное размещение явно выходит за рамки программы заимствований компании на 2005 год. 'Газпром' не планировал заимствований на рынке до августа, а первоначальная программа его заимствований уже включала потребности в рефинансировании. Наиболее вероятным мы считаем подготовку 'Газпрома' к покупке контрольного пакета 'Сибнефти'". Аналитик МДМ-банка Артур Аракелян также считает одной из причин для нового еврозайма подготовку к возможному поглощению "Сибнефти": "Контрольный пакет нефтяной компании оценивается на уровне $8-9 млрд. Если учесть, что в этом году 'Газпром' получит от государства за свои акции $7,15 млрд, из них $800 млн заплатит налоги, то объем нового еврозайма как раз совпадает с недостающей суммой на 'Сибнефть'".