Вчера на Санкт-Петербургской валютной бирже (СПВБ) состоялся аукцион по размещению первого транша дисконтных полугодовых облигаций компании "Пекарь" в объеме 25 млн руб. Почти все бумаги были проданы в первый же день торгов. "Пекарь" стал первой промышленной компанией, которая вывела свои облигации на биржевой рынок города.
Как сообщил Ъ начальник фондового отдела СПВБ Владимир Микитюк, в торгах принимали участие Петровский народный банк, Импэксбанк, брокерская фирма "Ленстройматериалы", Балтийская финансовая компания и "АВК-ценные бумаги", которые купили облигации в "сопоставимых объемах". "Пекарь" стал первой компанией нефинансового сектора, которая вышла со своими облигациями на организованный рынок города.
В начале июня на СПВБ за два дня были размещены купонные облигации Международного банка Санкт-Петербурга (МБСП) в объеме 99 млн руб., которые теперь обращаются на вторичном рынке. По сравнению с облигациями МБСП, как утверждает господин Микитюк, "бумаги 'Пекаря' размещать было труднее", так как банк "более известен среди инвесторов, чем промышленное предприятие".
Как считает вице-президент МБСП Евгений Лотвинов, доходность в 23% годовых, по которой были размещены облигации "Пекаря", достаточно привлекательна как для инвесторов, так и для самого эмитента (купон по годовым облигациям МБСП выплачивается раз в два месяца из расчета 14,5% годовых). Единственным недостатком бумаг "Пекаря", по словам господина Лотвинова, можно считать их "незначительный, нерыночный объем выпуска". На таких условиях (на срок шесть месяцев под 23-25% годовых) "Пекарь" мог бы без проблем получить кредит в коммерческом банке.
Как сообщила Ъ генеральный директор ИК "АВК" Ирина Малышева, первые два транша по 25 млн руб., которые планирует в этом году разместить "Пекарь", — всего лишь эксперимент, необходимый заемщику в первую очередь для создания хорошей кредитной истории. Полноценный облигационный заем предприятие планирует зарегистрировать в Федеральной комиссии по ценным бумагам до конца этого года. Его параметры пока не сообщаются, однако известно, что объемы этого третьего транша, по словам госпожи Малышевой, будут "более значительными".
НАТАЛЬЯ ШАКЛАНОВА