Некоторые положения "Основных направлений политики в области регулирования деятельности офшорных банков" (Policy Statement and Guidelines), изданных Центральным банком Кипра в 1981 году
— При выдаче лицензий предпочтение отдается банкам, имеющим хорошую международную репутацию и работающим без убытков в течение нескольких лет, предшествующих подаче заявления на регистрацию офшора на Кипре. Кроме того, требуется, чтобы материнский банк был зарегистрирован в стране со строгим банковским законодательствам и соответственно подвергался достаточно жесткому контролю. ЦБ Кипра запрашивает у контролирующей инстанции страны, где зарегистрирован банк-заявитель, согласие на открытие банком-заявителем офшора на Кипре
— Предпочтение отдается филиалам уже существующих иностранных банков, а не регистрации... дочерних банков
— В случае получения лицензии банк должен открыть на острове офис и проводить реальные операции
— Материнский банк или акционеры, фактически контролирующие филиал (branch), должны представить в ЦБ Кипра специальный документ — Letter of Comfort (своего рода гарантийное письмо — Ъ), в котором говорится, что материнский банк обязуется обеспечить должное управление своим офшором и отвечает по его обязательствам
— Офшорные банки должны ограничивать свои операции только нерезидентами. Они могут производить операции в любых валютах, кроме кипрских фунтов (иногда возможно кредитование в иностранной валюте кипрских резидентов в порядке, предусмотренном законом о валютном контроле --Ъ)
— Офшорные банки не обязаны выполнять требования ЦБ Кипра, устанавливаемые для местных кипрских банков, а именно: норму обязательных резервов, предписания о максимальных процентных ставках, ограничения размера иностранных активов и валютных операций, так же как и ограничения на вложения в ценные бумаги и недвижимость. Однако они обязаны представлять такую информацию о своей деятельности ЦБ Кипра, чтобы тот мог удостовериться в способности офшорного банка выполнить свои обязательства
— Офшорные банки выплачивают ЦБ Кипра ежегодный взнос в сумме $15 000 в качестве возмещения его расходов, связанных с выполнением контрольных функций
— Все офшорные банки независимо от того, являются они дочерним банком или филиалом иностранного банка, предоставляют ЦБ Кипра годовые отчеты, заверенные независимым аудитором
— Офшорные банки должны вести свою документацию на английском языке