Новосибирская инвестиционная компания ООО «Брокеркредитсервис» (БКС) объявила о предстоящем акционировании. Контролирующий компанию топ–менеджмент намерен по его итогам провести допэмиссию на сумму около 300 млн руб. После этого блокирующий пакет акций будет продан стороннему инвестору, а вырученные средства направлены на приобретение новых для компании финансовых инструментов — пенсионного фонда, банка и страховой компании. Из дискаунтер–брокера компания обещает преобразоваться в инвестиционный финансовый институт с полным набором финансовых инструментов.
Завершить процесс реорганизации ООО в ОАО БКС намерен до конца первого квартала 2005 года. «Основным мотивом акционирования компании послужило стремление привлечь дополнительные финансовые средства и достичь более высокой прозрачности и открытости бизнеса компании», — отметил президент БКС Олег Михасенко. Он сообщил, что конечной ее целью является расширение бизнеса и преобразование компании в инвестиционный финансовый институт. Для этого БКС намерен купить новые для себя финансовые инструменты — пенсионный фонд, банк и страховую компанию. «Мы планируем покупать уже готовый бизнес, то есть это будут совместные проекты БКС с другими компаниями, — сообщил господин Михасенко. — Мы стремимся создать инвестиционный банк, предоставляющий полный комплекс услуг для наших клиентов».
По словам президента БКС, для достижения этой цели владельцы компании готовы расстаться с 25–процентным пакетом ее акций. Уставный капитал ООО «Брокеркредитсервис» составляет 307 млн руб. По окончании процедуры акционирования компания проведет дополнительную эмиссию объемом свыше 300 млн руб., в ходе которой блокирующий пакет акций компании по закрытой подписке будет продан стороннему инвестору. Олег Михасенко сообщил «Ъ», что его компания ведет переговоры «с узким кругом потенциальных инвесторов», чьи имена разглашать он отказался.
Независимые эксперты оценивают стоимость блокирующего пакета БКС не больше $10 млн. Сам господин Михасенко в беседе с «Ъ» подтвердил, что планирует привлечь сумму «в диапазоне $5–10 млн».
«Обычно в таком случае просматривается стратегический альянс. Просто так блокирующий пакет чаще всего никто не продает», — прокомментировал планы БКС гендиректор Трастовой инвестиционной компании «Лэнд» Константин Ядрихинский. По его мнению, инвестором может стать структура, которая «находится в не меньшей весовой категории, чем БКС, а, скорее, в более крупном с точки зрения капитализации весе».
«Раз они объявили о продаже пакета, значит, инвестор практически известен, — сообщил «Ъ» заместитель гендиректора Управляющей компании «Мономах» Владимир Ларин. — Не думаю, что они объявили бы об этом, не проведя предварительных переговоров. В противном случае можно уронить цену пакета». Господин Ларин оценил намерения сформировать финансовую группу как положительные и эффективные с точки зрения привлечения капитала: «Гарантии финансового холдинга, имеющего полный спектр финансовых услуг, ценятся дороже». Создание финансовой группы, отметил Константин Ядрихинский, позволит БКС диверсифицировать бизнес и тем самым расширить спектр финансовых возможностей. «За всем этим просматривается необходимость привлечения дополнительных ресурсов в управление. Розничный бизнес, которым они (БКС.– «Ъ») до сих пор занимались, имеет ограниченную емкость. Видимо, есть необходимость привлечения средств из других каналов, не связанных напрямую с фондовым рынком».
Директор екатеринбургского филиала компании «Аккорд–Инвест» Константин Селянин считает, что выкупить эмиссию БКС могут только венчурные инвесторы: «Это рисковый бизнес, ведь компания существенно зависит от рыночных обстоятельств. Стабильность компании может принести только наличие существенной клиентской базы». Оценивая в целом декларацию БКС, он предположил, что подоплекой этих шагов может быть понимание компании того, что настало время менять стратегию ее развития. «Услуги компании дискаунтер–брокер стоят очень дешево, динамика прироста клиентской базы невысока. Поэтому компании начинают понимать: чтобы им выжить, необходимо расширять перечень своих услуг, становиться универсальным оператором», — считает он. По его мнению, для достижения этой цели БКС нужно пересмотреть структуру своего бизнеса, снизив долю интернет–трейдинга и увеличив услуги по управлению паевыми инвестиционными фондами, доверительному управлению, выходя в сектор IB (слияний и поглощений).
ЕЛЕНА МОРОЗОВА; МАРИЯ ЧЕРКАСОВА, Екатеринбург