Весной этого года Указом президента России была создана Государственная инвестиционная корпорация, при создании которой декларировался воистину гигантский уставной фонд ($1,05 млрд и 200 млрд руб.), исключительные полномочия (среди прочих статус спецэкспортера) и не менее глобальные задачи — страхование крупных иностранных инвестиций от политических рисков на федеральном уровне, привлечение зарубежного капитала под залог федерального же имущества. Однако у независимых экспертов возникли серьезные опасения — не будет ли структура со столь обширными полномочиями использоваться лишь как крыша для избранных коммерческих организаций с целью проведения крупномасштабных торговых операций. К всеобщему удовольствию (правительства, корпорации и экспертов), худшие предположения не сбылись. Вчера в рассылку поступил Указ Президента, согласно которому правительство России определило размер первого взноса в уставной фонд корпорации — $150 млн. В интервью Ъ представители корпорации рассказали о своих планах на ближайшее время.
Корпорация завершила самоорганизацию
Продекларировав в момент своего рождения огромные планы, корпорация погрузилась в рутинную работу по формированию структуры, и этот процесс не сопровождался какими-либо сообщениями в средствах массовой информации. Нарушил молчание председатель государственной инвестиционной корпорации Юрий Петров, который в эксклюзивном интервью заявил корреспонденту Ъ о начале конкретной деятельности возглавляемой им организации. Как сообщил г-н Петров, в составе корпорации существует три департамента: инвестиционный, финансовый и внешнеэкономический. Главная задача инвестиционного департамента — подбор и экспертиза различных инвестиционных проектов, а также анализ инвестиционного рынка России. Целью второго подразделения корпорации — финансового департамента — станет организация финансирования проектов и страхование от политических рисков вложений зарубежных инвесторов. Весьма мощным, по мнению экспертов, обещает стать внешнеэкономический департамент корпорации. В его задачу, по словам Юрия Петрова, входит осуществление торговых операций (корпорации в этом отношении предоставлены достаточно обширные полномочия). При этом взаимодействие департаментов корпорации выглядит следующим образом: инвестиционный департамент представляет инвесторам перспективные проекты уже на стадии их проработки, а финансовый департамент осуществляет организацию финансирования и страхует капитал потенциальных инвесторов. В крупномасштабные проекты, для которых оказывается недостаточно зарубежных вливаний, будет направляться прибыль от внешнеэкономических сделок корпорации. В планы корпорации в ближайшее время входит создание своих представительств в основных экономических зонах России для более детального освоения российского инвестиционного рынка.
Золото — лучшая гарантия
В качестве гарантий для страхования зарубежных инвестиций, сообщил Юрий Петров, корпорация будет использовать активы, выделенные российским правительством. Так, первые $150 млн вклада государства в уставной фонд компании распределяются следующим образом: $100 млн выделяется по линии Комдрагмета (золото, драгоценные металлы и т. п.) и $50 млн из активов Фонда имущества (зарубежная недвижимость России). При этом заложенные под привлеченный капитал драгоценности могут находиться как в России, так размещены (если это необходимо инвестору) в одном из зарубежных банков. Первый вклад, по словам Петрова, должен обеспечить привлечение инвестиций в проекты корпорации на сумму, превышающую сумму залога в 3-4 раза. Уже проведены консультации и подписаны соглашения о сотрудничестве с ведущими инвестиционными и страховыми институтами, такими как корпорация зарубежных частных инвестиций (Overseas Private Investment Corporation), международными страховыми компаниями Germes и Lloyds.
В ближайшее время корпорация намерена предоставить первую страховку под крупный проект — развитие в Московском регионе малоэтажного строительства. При этом предполагается, что корпорация после проработки проекта готова предоставить АО "Малоэтажное и коттеджное строительство" — компании, реализующей программу, — обеспечение страхования зарубежных кредитов на сумму в $100 млн под реконструкцию и переоснащение базы стройиндустрии.
Помимо этого сейчас на рассмотрении инвестиционного департамента корпорации находятся более 300 проектов в приоритетных для нее направлениях: здравоохранение и медицина, конверсия оборонных предприятий, топливно-энергетический комплекс, технологии по ресурсосбережению, а также проекты в сфере инфраструктуры промышленности (создание систем связи и телекоммуникаций, строительство портов и т. д.). Один из перспективных проектов в инвестиционном портфеле корпорации — проект по получению инсулина, способный в течение 1,5 лет при стартовых вложениях в размере $20 млн обеспечить потребности страны в этом препарате (по данным корпорации, сейчас Россия вынуждена закупать инсулин на $100 млн ежегодно).
Когда иссякнет золотой дождь
Пока Госинкор располагает предоставленными государством возможностями залоговых операций с золотом, вопрос о гарантиях инвестиций решается к удовольствию инвесторов. Очевидно, что это самый легкий путь, к тому же вряд ли в полной мере учитывающий российские интересы. Когда иссякнет золотой дождь, остается зарубежная недвижимость, унаследованная Россией от почившего СССР, но и этот источник конечен. Самое интересное начнется тогда, когда корпорация окажется перед необходимостью залоговых операций с российскими месторождениями полезных ископаемых. Здесь сразу возникает ряд головоломных вопросов. Во-первых, формулировка в Указе президента об учреждении корпорации о предоставлении ей месторождений юридически уязвима, так как месторождения находятся в "совместной собственности" Российской Федерации и ее субъектов. С последними вопрос о наделении корпорации месторождениями никто не согласовывал. Во-вторых, в любом случае корпорация может располагать не самими месторождениями, а лицензиями на недропользование. Сейчас механизм выкупа принадлежащей корпорации заложенной лицензии другим юридическим лицом и тем более зарубежной фирмой не ясен, а значит, не ясна и ликвидность этих лицензий.
В этих условиях для страхования иностранных инвестиций в России приоритетом должно стать не передача в распоряжение Госинкора ресурсов Комдрагмета, а расширение квот гарантий иностранных инвестиций, предоставляемых России со стороны международных страховых компаний и международных банков. Эта цель должна быть поставлена перед МИД и МВЭС, ведущих переговоры с "большой семеркой". Сегодня же наиболее привлекательна для партнеров и прежде всего российских фирм внешнеэкономическая деятельность Госинкора.
ВИТАЛИЙ Ъ-СИТНИКОВ, ВАДИМ Ъ-БАРДИН