Вчера акционеры южноафриканской Gold Fields блокировали сделку по слиянию с Iamgold. Против объединения с канадцами проголосовали 51,8% держателей акций золотодобывающей компании. Это увеличивает шансы южноафриканской Harmony Gold Mining провести недружественное поглощение Gold Fields, в результате чего на мировом рынке золота может появиться крупнейший игрок с капитализацией более $10 млрд.
Gold Fields с капитализацией в $7,5 млрд занимает четвертое место в мире по объему производства золота (4,3 млн унций в год). Ее крупнейшим акционером является "Норникель" (капитализация — $13 млрд), который этой весной приобрел 20% акций компании. В числе акционеров Gold Fields также значатся Old Mutual Asset Management (5,8%), Merrill Lynch Investment Management (4,8%), Sanlam (3,5%). Harmony Gold Mining, ежегодно добывающая около 3,6 млн унций золота, занимает первое место по объему добычи в ЮАР и шестое в мире. Ее рыночная капитализация оценивается в $3,9 млрд.
Вчера менеджменту Gold Fields не удалось заручиться поддержкой большинства акционеров при голосовании по вопросу слияния с канадской Iamgold. За объединение двух компаний проголосовали только 48,2% держателей акций Gold Fields при необходимых 50% плюс один голос. Напомним, что в августе стороны договорились об объединении зарубежных активов Gold Fields с Iamgold путем создания компании Gold Fields International, в которой южноафриканцам принадлежало бы 70% акций. Стоимость этой сделки составляла $2,9 млрд.
"Хотя результаты голосования нас разочаровали, мы уважаем решение наших акционеров",— заявил по окончании внеочередного собрания акционеров исполнительный директор Gold Fields Иан Кокерилл. По его словам, исход голосования был предопределен, когда за три часа до него "крупный институциональный инвестор" изменил свою позицию по сделке с Iamgold. Назвать этого инвестора он отказался.
А вот имя самого крупного акционера Gold Fields, открыто выступившего против слияния с Iamgold, широко известно. ГМК "Норильский никель", которой принадлежит 20% акций Gold Fields, досрочно проголосовала против этой сделки, публично сообщив об этом в конце прошлой недели (см. Ъ от 4 ноября). Дело в том, что "Норникель" поддерживает альтернативный сценарий реорганизации Gold Fields, в рамках которого предполагается недружественное поглощение последней южноафриканской Harmony Gold Mining.
Напомним, что в октябре Harmony предложила Gold Fields выкупить все ее акции за счет допэмиссии собственных акций, которые будут обменяны из расчета 1,275 акции Harmony за каждую акцию или ADS Gold Fields. Общая стоимость сделки составляет 52,9 млрд рандов ($6,25 млрд). В результате слияния двух золотодобывающих гигантов появится первый в мире по объему добычи (7,9 млн унций в год) и второй по рыночной капитализации ($11 млрд) производитель золота. На прошлой неделе Harmony консолидировала 11,8% акций Gold Fields, однако комиссия антимонопольного суда ЮАР запретила ей голосовать этими акциями на вчерашнем собрании акционеров.
"Акционеры Gold Fields сказали свое слово. Их решение дает нам козырь на переговорах с менеджерами Gold Fields, на которых мы намерены убедить их в целесообразности слияния наших двух компаний",— утверждает гендиректор Harmony Бернард Сванепул. Однако сделать это будет непросто. В ближайшее время менеджмент Gold Fields намерен представить альтернативные варианты слияния с Iamgold.
"Голос против Iamgold — это не голос за Harmony",— считает Иан Кокерилл. Впрочем, в случае с российским "Норникелем" дело обстоит прямо противоположным образом. "Мы последовательно поддерживали позицию Harmony, поэтому итогами собрания акционеров Gold Fields мы удовлетворены",— заявили вчера Ъ в пресс-службе ГМК "Норильский никель".
Теперь основная борьба за Gold Fields развернется в судах. Harmony ожидает решения сразу двух судов. В апелляционной инстанции она пытается оспорить запрет комиссии антимонопольного суда ЮАР голосовать принадлежащим ей пакетом акций Gold Fields на вчерашнем собрании акционеров. Кроме того, Harmony надеется на пересмотр решения суда Нью-Йорка, разрешившего менеджменту Gold Fields голосовать от имени владельцев ADR компании, которые находятся в держании Bank of New York (см. Ъ от 2 декабря).
Ъ будет следить за развитием событий.