Вчера совет директоров южноафриканской Gold Fields рекомендовал своим акционерам, крупнейшим из которых является ГМК "Норильский никель", отклонить предложение Harmony Gold как крайне невыгодное и нарушающее их права. Это значит, что крупнейшая на мировом золотом рынке сделка стоимостью свыше $8 млрд оказалась под угрозой срыва.
Harmony Gold Mining, ежегодно добывающая около 3,6 млн унций золота, занимает первое место по объему добычи в ЮАР и шестое в мире. Ее рыночная капитализация оценивается в $3,9 млрд. Южноафриканская Gold Fields с капитализацией в $7,5 млрд занимает четвертое место в мире по объему производства золота (4,3 млн унций в год). Крупнейшим акционером Gold Fields является "Норникель" (капитализация — $13 млрд), который этой весной приобрел 20% акций этой компании у Anglo-American PLC (см. Ъ от 30 марта).
О том, что крупнейшая в ЮАР золотодобывающая компания Harmony Gold Mining собирается приобрести своего конкурента Gold Fields, стало известно чуть больше месяца назад (см. Ъ от 19 октября). Напомним, что Harmony предложила Gold Fields обменять все ее акции из расчета 1,275 акции Harmony за каждую акцию или ADS Gold Fields. Общая стоимость сделки оценивается в 52,9 млрд рандов ($8,1 млрд). В результате слияния двух золотодобывающих гигантов мог появиться первый в мире по объему добычи (7,9 млн унций в год) и второй по рыночной капитализации ($11 млрд) производитель золота.
Однако у менеджеров Gold Fields это предложение особого восторга не вызвало и в течение почти месяца они готовили обоснования для отказа от сделки с Harmony. Вчера совет директоров Gold Fields направил акционерам "Формальный документ о защите", в котором изложил свои доводы. Предложение Harmony он называет нарушающим права большинства акционеров Gold Fields.
"Harmony предлагает акционерам Gold Fields переоцененные собственные акции с минимальной премией, тогда как капитал Gold Fields существенно недооценен. Мы не можем рекомендовать такую сделку акционерам",— заявил гендиректор Gold Fields Иан Кокерилл. По его словам, у Harmony "много низкорентабельных месторождений", а портфель активов компании "гораздо более рискованный, чем у Gold Fields".
Между тем крупнейший акционер Gold Fields ГМК "Норильский никель" сделку с Harmony уже поддержал. В конце октября гендиректор "Норникеля" Михаил Прохоров заявил, что менеджмент ГМК будет голосовать принадлежащим компании пакетом акций в Gold Fields "в пользу предложения Harmony". Блокируясь с Harmony, "Норникель" пытается сорвать невыгодную для себя сделку — слияние Gold Fields с канадской Iamgold. Заключенная в августе сделка, напомним, подразумевала передачу под контроль Iamgold всех добывающих активов Gold Fields за пределами ЮАР в обмен на акции этой канадской компании. Изменил ли за последний месяц "Норникель" свое отношение к партнерству с Harmony, Ъ вчера выяснить не удалось. "'Норникель' не вправе комментировать корпоративные события в Gold Fields",— заявили вчера Ъ в ГМК.
Ъ будет следить за развитием событий.