Инвестиционный холдинг «ЭсЭфАй» Саида Гуцериева рефинансировал многомиллиардный кредит ВТБ у Совкомбанка. На фоне сокращения долговой нагрузки холдингу удалось улучшить условия по займу, а диверсификация источников банковского фондирования позволяет укрепить переговорную позицию в привлечении новых средств.
Саид Гуцериев
Фото: Владислав Шатило / РБК / ТАСС
Саид Гуцериев
Фото: Владислав Шатило / РБК / ТАСС
«ЭсЭфАй» (ранее «Сафмар финансовые инвестиции») Саида Гуцериева взял в Совкомбанке кредит в размере 13,7 млрд руб., сообщил холдинг в конце прошлой недели. Таким образом, он реструктуризировал свой кредитный портфель. «Сотрудничество с "ЭсЭфАй", а также компаниями, где холдинг владеет акциями, является для нас долгосрочным, важным, взаимовыгодным»,— заявили в Совкомбанке.
Единственным кредитором «ЭсЭфАй» на середину года являлся ВТБ, следует из отчетности холдинга. Кредитную линию он открыл два года назад (см. “Ъ” от 13 декабря 2019 года). Лимит по ней составлял 21 млрд руб. с плановым сроком погашения до декабря 2024 года (см. “Ъ” от 25 декабря 2019 года). На конец прошлого года долг перед ВТБ достиг почти 18 млрд руб. Однако затем начал снижаться, в том числе за счет продажи холдингом активов, крупнейшим из которых был НПФ «Сафмар» (см. “Ъ” от 9 февраля 2021 года). На конец первого полугодия долг перед ВТБ составлял 15,5 млрд руб.
В третьем квартале «ЭсЭфАй» продал кредитного брокера «Директ кредит центр» за 1,3 млрд руб. и НПФ «Моспромстрой-фонд» ориентировочно за 0,5 млрд руб. (см. “Ъ” от 30 сентября). Часть средств в размере 1 млрд руб. он направил на пополнение капитала лизинговой компании «Европлан», готовящейся к IPO (см. “Ъ” от 14 сентября). Холдинг «рассматривает возможность подготовки "Европлана" к потенциальному IPO в зависимости от рыночной конъюнктуры», заявил его представитель, но добавил, что «никаких официальных решений в отношении» размещения не принято. Частично свободные денежные средства (400 млн руб.) были направлены на увеличение принадлежащей «ЭсЭфАй» доли в ритейлере «М.Видео». В результате к концу третьего квартала, как следует из отчетности по РСБУ, долг холдинга перед ВТБ сократился до 13,7 млрд руб. Эта задолженность и была рефинансирована в Совкомбанке.
«Это не кредитная линия, а единовременный кредит»,— пояснил представитель холдинга.
С марта 2021 года, как сказано в отчетности холдинга за полугодие, ставка по кредиту ВТБ была уменьшена на 3,25 п. п., до 8% годовых. Впрочем, банк в одностороннем порядке вправе был увеличить размер процентной ставки в случае повышения ключевой ставки ЦБ (с конца июня выросла на 2 п. п., до 7,5%) или среднеарифметического значения за календарный месяц ставки бескупонной доходности ОФЗ со сроком до погашения в три года (сейчас около 8,7% годовых). Кредит Совкомбанка должен быть погашен в ноябре 2024 года, а ставка по нему составляет ключевую ставку ЦБ+1,85 п. п., следует из раскрытия холдинга. То есть составляет 9,35% годовых.
На дальнейшее сокращение задолженности может повлиять реализация казначейских акций «ЭсЭфАй», решение о которой принял совет директоров, сообщил 29 ноября холдинг.
Этот пакет в размере 1,7% от капитала на конец торгового дня понедельника стоил на Московской бирже почти 950 млн руб. Если же «Европлан» удастся провести в ближайшее время IPO, то у холдинга даже сформируется положительная чистая денежная позиция, в результате чего, как прогнозировали эксперты (см. “Ъ” от 16 июня), можно было бы осуществить выкуп привилегированных акций «Русснефти», находящихся сейчас у банка «Траст» и ВТБ. Однако, по словам представителя холдинга, в перспективе года делать этого не планируется.
Структуры семьи Гуцериевых традиционно кредитуются в госбанках, прежде всего Сбербанке и ВТБ. «Возможной причиной рефинансирования долга у частного банка стала диверсификация источников фондирования»,— полагает гендиректор компании «Эксперт Бизнес-решения» Павел Митрофанов. Помимо возможного улучшения условий по конкретному кредиту, полагает эксперт, расширение группы кредиторов нередко позволяет добиться улучшения условий и по будущим заимствованиям и в целом укрепить переговорную позицию.